2020年是當之無愧的基金發行大年,“日光基”、“比例配售”屢見不鮮,三百億級別的巨無霸基金也頻頻出現,甚至還爆出過單日千億級別的認購規模。
但在這些光鮮亮麗的表象下,爆款基金們卻在開放申購后紛紛遭遇投資者大比例贖回,份額正增長的寥寥無幾。
近日,基金三季報正在陸續披露,爆款基金們的申贖情況也隨之浮出水面。
(由于部分新發基金在三季度末尚處于建倉期,上表僅列舉了在三季度末已經開放日常申購的爆款基金)
以今年發行規模最大的南方成長先鋒為例,該基金首募份額321.15億份,但截至三季度末僅剩277.47億份,份額減少了43.68億份,占首募份額約14%。
值得注意的是,在2019年12月之前,基金經理茅煒其實并不是一位“手握重金”的明星基金經理,但在2019年12月和2020年6月,他卻先后開始管理200億的南方戰略配售和300億的南方成長先鋒,最新的公募管理規模高達734.68億元,處于全行業前列。
如此快速的管理規模增長對茅煒來說是一個不小的挑戰,這也讓他在建倉上也變得謹慎。該基金三季度末的股票倉位為73.58%,前十持倉合計占比33.23%,相比同為他管理的混合型基金——南方科技創新91.88%的股票倉位、50.54%的持倉集中度低了不少。
截至10月28日,南方成長先鋒自6月12日成立以來的累計收益為5.38%,同期業績比較基準10.06%。不過這其中也有新基金建倉期的原因,茅煒能否勝任這么大的規模還需要更長時間的考核。
再例如,易方達研究精選是今年自成立以來份額縮水最多的基金。
該基金截至三季度末的份額為68.58億份,相比成立時的165.89億份減少了97.31億份,縮水比例近60%。
但該基金的收益其實并不差,甚至可以說優秀,自2月21日成立以來已經累計獲得46.88%的收益。
“基金賺錢,渠道會引導投資者止盈去買新基金,追逐下一個爆款;基金虧錢,投資者反而會趴著不動,這已經形成了一種惡性循環。”有基金市場人士表示。
和易方達研究精選類似,廣發價值優勢遭遇的贖回比例也非常大,該基金首募98億的規模已經縮水到了32億,縮水比例約67%。但該基金自3月2日成立以來累計收益32.23%,表現也還不錯。
此外,陳皓管理的易方達均衡增長、鄭磊管理的匯添富中盤積極成長、袁芳管理的工銀高質量成長、李永興管理的永贏科技驅動等等,相比成立時的份額縮水均超過了50億份。