近日,中國臺灣地區LED芯片廠商11月營收數據陸續出爐,龍頭晶電11月營收為17.71億新臺幣,環比下滑7.6%,同比下滑了14.66%;包含晶電在內的8家LED芯片企業合計營收33億新臺幣,同比下降15.1%,環比下降9.5%。

臺灣地區LED企業整體出現頹勢,大陸企業是否出會出現相同情況?對此,《每日經濟新聞》記者走訪了上市公司、業內以及機構,以求獲得最新的行業動態。

臺LED企業11月營收普遍下滑/

最新數據顯示,今年11月份,臺灣地區8家LED芯片企業 (璨圓、鼎元、光宏、光磊、華上、晶電、泰谷、新世紀光電)合計營收33.0億新臺幣,同比下降15.1%,環比下降9.5%。

其中,LED芯片廠商晶電、隆達、璨圓11月營收環比分別下降了7.64%、2.4%和29.75%,尤其是龍頭晶電更是遭遇重創,除了環比下滑外,同比下降幅度更是高達14.66%。另外,9家LED封裝企業(佰鴻,東貝等)合計營收60.4億新臺幣,同比上漲9.06%,環比下降4.3%。

實際上,《每日經濟新聞》記者注意到,臺灣地區LED企業之前已現頹勢。9月,臺灣地區LED四大芯片廠商晶電,隆達、新世紀、璨圓營收環比數據悉數下滑,下滑幅度分別為11.9%、5.6%、22.1%、11.7%;不過封裝端表現優秀,9月營收環比增長1.55%。

到了10月份,情況繼續惡化,LED芯片廠商晶電、璨圓營收環比分別下降了15.48%和36.22%。結合11月份的最新數據,芯片、封裝環節均表現不佳,整個行業的頹勢仍未迎來反轉。

A股公司下行壓力不大/

對于臺灣地區LED企業營收普遍持續下滑的情形,大陸同行們是否出現了相同的情況?

對此,德豪潤達(002005,收盤價9.03元)董秘鄧飛對《每日經濟新聞》記者表示,德豪潤達和同行業公司還是有差異的,德豪潤達做芯片、封裝,通過收購雷士,又有渠道。“相比去年,公司的銷售額還是有增長的,但是這也是我們公司的情況,畢竟德豪潤達有雷士這個銷售渠道。”

同時,記者以投資者身份致電

國星光電(002449,收盤價11.83元)以及乾照光電(300102,收盤價13.19元)。國星光電工作人員表示,并未發現訂單較少或者其他相應的狀況,公司運營還是跟往年一樣,沒有出現大的波動,公司目前幾乎滿產。乾照光電的工作人員則表示,相關統計還未出來,感覺整體狀況還行。

高工LED研究所研究總監張宏標對《每日經濟新聞》記者表示,今年四季度大部分企業都表示整個市場比較冷,尤其是整個產業鏈的中上游。形成這種情形有兩個原因:一是上半年很多LED企業沖量沖得很快,企業有些庫存還沒有消化,四季度很多企業都在消化庫存;二是以前四季度LED企業上中下游都會備貨,現在市場價格變化更快,體系更加成熟,大家都不會積極備貨,導致需求減少。臺灣地區LED企業大多做芯片和封裝,其銷售遇冷都和備貨有關系。

“另外有一點需要注意的是,臺灣地區LED企業的客戶群體,比如封裝都是以背光為主,大陸的LED企業就沒有這么大的背光客戶群,反而是照明類客戶很多。目前室內照明終端的增速仍然維持在70%以上的增幅,市場需求量還是比較明顯的。”

有券商研究員則表示,四季度本身就是LED行業的淡季,糟糕的成績單是正常現象,不能因為淡季營收大幅下滑就認為拐點來了,畢竟市場需求仍然存在。

興業證券分析師在研究報告中提到,封裝端11月營收環比下降4.3%,封裝端更接近下游,表明LED行業景氣度有所下降。11月芯片端營收環比下降9.5%,幅度大于去年(4.8%)。中長期來看,臺灣地區上游芯片廠今年以來均無擴產,而大陸

三安光電(600703,收盤價14.94元)、華燦光電(300323,收盤價11.11元)以及澳洋順昌(002245,收盤價11.28元)等廠商新增產能的釋放,臺灣地區廠商芯片環節份額勢必減少,這應該是一個趨勢,大陸芯片廠商和臺灣地區廠商的差距正逐漸縮小,未來份額有望進一步增大。據跟蹤,相比三季度,大陸芯片廠商10月和11月的出貨情況并無下行壓力。