博弈主題投資
一位基金經理感慨,今年市場非常特殊,呈現出前所未有的“博弈市”特征。而在存量資金博弈的格局下,基金依舊認為,結構性行情仍會指向“主題投資”。
宏觀經濟內生增速下降的趨勢并未因為政策上的微刺激而發生改變,在工銀主題看來,微刺激的意義在于為將來的改革和轉型營造相對寬松的環境和條 件,因此,市場并未因為政策刺激的托底,而青睞傳統的低估值的行業,反而更加聚焦產業的升級和結構的轉型,同時各類主題概念板塊非常活躍。
工銀瑞信穩健成長基金經理表示,三季度在軍工、移動互聯網、信息科技領域依然會有局部的投資機會,會擇機、逢低進行配置,爭取獲得超額收益。此 外,部分超跌的白馬成長股在大幅下跌后已經具備了較強的投資價值,底部的構成不是一個一蹴而就的過程,會在三季度選擇時點逐步加大配置力度。
工銀瑞信核心價值則認為,社會和企業對轉型的渴望催生二級市場的主題性投資機會,將重點關注高端制造、軍工行業、移動互聯網、生物技術、人工智能、信息安全等方面的領先公司。