PIMCO周二證實(shí)，公司旗下ETF因定價(jià)問(wèn)題正接受美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)調(diào)查。債基連續(xù)數(shù)月遭巨額贖回，業(yè)績(jī)大幅下滑，多年搭檔突然離職，用“屋漏偏逢連夜雨”來(lái)形容今時(shí)的“債券之王”格羅斯恐怕再合適不過(guò)了。

　　華爾街日?qǐng)?bào)(WSJ)早些時(shí)候援引知情人士稱(chēng)，SEC正在調(diào)查PIMCO是否人為夸大旗下旗艦基金Pimco Total Return ETF的回報(bào)。實(shí)際上，對(duì)Pimco定價(jià)問(wèn)題的調(diào)查已進(jìn)行數(shù)月，格羅斯、PIMCO的CEO等已被SEC調(diào)查人員約談。

　　SEC調(diào)查的內(nèi)容包括該ETF購(gòu)入某些債券以及對(duì)這些債券進(jìn)行估值的方法。目前，SEC執(zhí)法部門(mén)的人員正調(diào)查規(guī)模36億美元的Pimco Total Return ETF是否以折扣價(jià)買(mǎi)入投資品，但在不久后計(jì)算持倉(cāng)價(jià)值時(shí)又采用對(duì)上述投資產(chǎn)品的較高估值。這一做法能夠讓人感覺(jué)該EFT實(shí)現(xiàn)了快速獲利，而實(shí)際上只是利用了債券市場(chǎng)上一些投資產(chǎn)品估值方法的差異。

　　據(jù)知情人士透露，SEC調(diào)查的一個(gè)可能的關(guān)注點(diǎn)是：Pimco的上述行為是否意味著投資者獲取到的有關(guān)基金表現(xiàn)的信息是不準(zhǔn)確的。向投資者提供(即使是無(wú)意中提供)有關(guān)價(jià)值或表現(xiàn)的誤導(dǎo)性信息是違反證券法的行為。

　　周二，PIMCO發(fā)布聲明證實(shí)該調(diào)查：

　　在該發(fā)公開(kāi)事件中，PIMCO一直在配合SEC，我們對(duì)于客戶(hù)的監(jiān)管責(zé)任和義務(wù)非常重視。

　　我們相信，我們的定價(jià)流程和方法完全是合適的，并且與行業(yè)最高標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)踐保持一致。

　　據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，自2012年發(fā)行以來(lái)，Pimco Total Return ETF的規(guī)模實(shí)現(xiàn)了快速的增長(zhǎng)。這些年，憑借稅收和成本優(yōu)勢(shì)，被動(dòng)投資大行其道，然而Pimco Total Return ETF采用的卻是主動(dòng)投資策略。該ETF主要針對(duì)的是零售客戶(hù)，他們通過(guò)自己的經(jīng)紀(jì)賬戶(hù)進(jìn)行交易，而不是向投資顧問(wèn)支付傭金來(lái)幫忙挑選基金。

　　從債基連續(xù)數(shù)月遭巨額贖回到老搭檔、PIMCO前CEO Mohamed El-Erian在今年1月離職，再到業(yè)績(jī)大幅下滑，過(guò)去18個(gè)月無(wú)疑是格羅斯的人生低谷。

　　現(xiàn)在SEC也來(lái)給他"落井下石"了。