普華永道:2016年滬深股市IPO融資規(guī)模有望全球居首
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普華永道:2016年滬深股市IPO融資規(guī)模有望全球居首
今日,普華永道舉行2015年IPO市場回顧及2016年IPO市場展望新聞發(fā)布會(huì)。數(shù)據(jù)顯示,盡管2015年7月至2015年11月期間IPO暫停,但2015年滬深股市IPO仍然達(dá)到219宗,高于2014年的125宗,融資規(guī)模1586億元人民幣,高于2014年786億元的水平。
在2015年的219宗IPO中,上海主板IPO共計(jì)89宗,融資金額達(dá)1087億元人民幣;深圳中小企業(yè)板IPO共計(jì)44宗,融資金額184億元人民幣。就上市企業(yè)數(shù)量而言,零售、消費(fèi)品和服務(wù)以及工業(yè)行業(yè)企業(yè)仍然是上海主板及深圳中小企業(yè)板IPO的主力軍。深圳創(chuàng)業(yè)板IPO共計(jì)86宗,融資金額315億元人民幣,上市企業(yè)以工業(yè)產(chǎn)品、信息科技及電訊行業(yè)為主,占IPO企業(yè)數(shù)量的82%。數(shù)據(jù)顯示,2015年的滬深股市的平均融資金額為7億元人民幣,亦高于2014年的水平。
普華永道中國內(nèi)地及香港市場主管合伙人林怡仲在展望2016年IPO市場時(shí)表示:“2016年,多項(xiàng)政策將得以落實(shí),預(yù)計(jì)對股市產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響,包括注冊制的實(shí)施及戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)板的推出,這些均對IPO活動(dòng)具有正面的影響;特別是‘注冊制’的推進(jìn)將令A(yù)股朝著更加市場化、專業(yè)化方向發(fā)展。同時(shí),由于不同的資本市場估值差異明顯,2015年初興起的中概股回歸A股的熱情預(yù)計(jì)依舊不減。我們相信這些均會(huì)推動(dòng)2016年滬深股市IPO活動(dòng)延續(xù)升勢,首次上市企業(yè)有望達(dá)到400家左右,融資規(guī)模在2500-3000億元人民幣左右,將穩(wěn)坐全球前三之位,甚至有望成為全球最大的IPO融資市場。”
普華永道中國審計(jì)部合伙人孫進(jìn)指出, “‘注冊制’不等于登記制。‘注冊制’發(fā)行審核體制改革的核心是信息披露,令發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)皆歸位盡責(zé)。企業(yè)需要注意,上市公司信息披露的質(zhì)量與充分性對上市公司影響重大;高質(zhì)量信息披露服務(wù)和信譽(yù)好的中介機(jī)構(gòu)專業(yè)服務(wù)可以提升企業(yè)價(jià)值。”
目前,“戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)板”、“新三板”等持續(xù)成為市場熱點(diǎn)。在此背景下,普華永道挑選擬上市新興企業(yè),在各地舉辦了幾輪“新興企業(yè)進(jìn)駐國內(nèi)資本市場”研討會(huì)。根據(jù)會(huì)議調(diào)查結(jié)果分析,80%的受訪企業(yè)正考慮進(jìn)駐國內(nèi)資本市場;戰(zhàn)略新興板是受訪企業(yè)的首選上市路徑,其次為新三板和創(chuàng)業(yè)板。調(diào)研結(jié)果還發(fā)現(xiàn),新興企業(yè)對于國內(nèi)資本市場存在的顧慮主要為上市審核時(shí)間無法預(yù)期、上市過程及上市要求不夠透明、盈利及其他財(cái)務(wù)條件可能導(dǎo)致企業(yè)削足適履等。同時(shí),企業(yè)寄望即將實(shí)施的注冊制及即將推出的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)板化解這些顧慮。
縱觀2015年全球主要資本市場,多個(gè)市場劇烈波動(dòng),但香港資本市場相對穩(wěn)定,其IPO融資額折合人民幣約2157億元,較2014年上升12%,亦超越美國成為2015年IPO融資金額最大的資本市場;紐約證券交易所及納斯達(dá)克證券交易所融資金額折合人民幣約2,116億元,居全球第二。普華永道對2016年香港IPO市場表現(xiàn)充滿信心,并相信新一年的新股融資活動(dòng)將更為活躍,預(yù)計(jì)2016年將有130宗新股在香港上市,IPO融資總額將達(dá)3000億港幣,繼續(xù)保持全球前三之位。(中.國.證.券.網(wǎng).吳.悅.萌)