繼青瓷游戲之后,又一家國內手機游戲開發商決定沖刺上市。
近日,記者從港交所官網獲悉,望塵科技控股有限公司(下稱“望塵科技”)已遞交招股書,擬尋求在港交所主板上市,大華繼顯證券擔任其獨家保薦機構。
據了解,公司目前旗下有五款游戲,其中,與足球和籃球相關的兩類游戲給公司貢獻了絕大多數收入。
兩位創始人持股40%
據悉,成立于2013年12月的望塵科技,系一家中國手機運動游戲開發商、發行商及營運商,業務模式主要基于游戲的開發、推出、登載、經營和變現,公司的運營主體系深圳市望塵科技有限公司。
天眼查信息顯示,自成立以來,公司共有過6輪融資經歷。
望塵科技的首次融資發生在2014年5月,龍淵資本、創新谷投資作為投資方對公司進行了數百萬元的投資;2015年9月,公司完成了一筆數千萬元的A輪融資,本次由創新工場領投,追遠創投、抱團創投、亞商資本跟投;2018年至今,公司又相繼開展了4次融資,涉及投資方包括Tap4Fun、仁順資本、新海宜、亞商諾輝等多家機構。
招股書顯示, 2018年4月,亞商諾輝通過受讓股權入股,彼時對應望塵科技的投后估值約為4億元。
本次發行前,望塵科技的兩位創始人賈小東、黃翔分別持有公司21.72%、17.4%股份,共計持股39.12%;外部股東方面,追遠財富持有7.08%股份,盈峰智慧持股7.08%,亞商莫貝爾持股4.25%,Tap4fun持有4.25%的股份,以及亞商諾輝持股4%。
(公司的持股情況 圖片來源:望塵科技招股書)
其中,股東Tap4Fun于2017年以1304.11萬元的價格受讓了部分股權;2020年,蘇州富德博以2600萬元從公司前股東新海宜手中受讓了7.08%的股權。需要指出的是,Tap4Fun同樣系一家國內的游戲開發商,目前已成功自研自營10余款暢銷游戲產品,包括《猿族時代》、《勝利之吻》、《野蠻時代》、《戰地風暴》等。
對于未來的發展策略,公司在招股書中指出,未來計劃與運動聯盟、運動協會及運動俱樂部重續現有知識產權特許及取得額外知識產權特許,以發展現有及新手機運動游戲;將進一步加強營銷力度,積極向市場推廣游戲;另外,公司將進一步加強人才庫,以支持新手機運動游戲的開發及進一步完善研發實力。
毛利率略有下滑
公開信息顯示,望塵科技系中國領先的手機運動游戲開發商、發行商及營運商,側重運動模擬游戲。按收益計算,2020年,公司在中國手機運動模擬游戲市場排名第二,市場份額約為16.2%;公司在中國網上運動游戲市場排名第三,市場份額約為5.6%。
目前,公司旗下主要有五款游戲。2014年7月,公司推出首款旗艦手機運動管理模擬游戲《足球大師》;2017年9月,開發及推出第二款手機運動管理模擬游戲《NBA籃球大師》;第三款研發的手機運動游戲《最佳11人——冠軍球會》于2020年4月推出。
招股書顯示,2018年-2020年(下稱“報告期”),望塵科技實現營業收入3.41億元、3.79億元、4.05億元,對應凈利潤分別為3511.89萬元、4568萬元、4072.6萬元。
從收入構成上來看,足球和籃球兩款游戲撐起了公司收入:報告期內,《足球大師》給公司貢獻了1.71億元、1.75億元、1.45億元的收入,在總收入中占比為50.1%、46.2%、35.9%;《NBA籃球大師》則分別給公司帶來了47.6%、51.7%、53.5%的收入。
需要指出的是,公司所有游戲以免費游戲的形式推出,收益主要來自于變現用戶在游戲中購買的虛擬道具。
(公司的收入構成情況 圖片來源:望塵科技招股書)
截至2020年底,《足球大師》這一款游戲的總注冊用戶為436.8萬,平均每月付費用戶約1.18萬;《NBA籃球大師》這款游戲截至2020年12月底的總注冊用戶為1276.59萬,平均每月付費用戶約為4.58萬。
據披露,2018年-2020年,望塵科技的毛利率分別為45.1%、45.2%、44.6%,其中2020年的毛利率有小幅下滑。
IPO日報注意到,公司這一毛利率在行業內并不算高。例如,另一家同樣正在申請赴港上市的游戲公司青瓷游戲,其在2018年至2020年的毛利率分別為78%、77.5%、76.8%;相比之下,望塵科技的毛利率則明顯較低。
此外,銷售及營銷開支近年來一直占公司成本的“大頭”,報告期內,這部分產生的費用分別為7163.7萬元、6027.8萬元、6288.9萬元,主要包含了廣告及營銷開支、銷售及營銷員工的雇員福利及薪金、數據分析服務費。其中,廣告及營銷開支這一項占了絕對比例,報告期內在銷售及營銷開支中占比分別為93.6%、90.4%、89.5%。