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中證協發文規范券商創業板IPO承銷業務 保護投資者的合法權益
來源:證券日報網 發布時間:2020-07-22 08:18:33

7月20日,中國證券業協會發布實施了《創業板首次公開發行證券承銷規范》(簡稱“承銷規范”),進一步規范證券公司承銷創業板首次公開發行證券行為,保護投資者的合法權益。

承銷規范明確,中國證券業協會依法對從事創業板首次公開發行證券承銷業務的證券公司及其從事承銷業務的人員實施自律管理。

根據承銷規范,首次公開發行證券通過向網下投資者詢價方式確定發行價格的,可以初步詢價后確定發行價格,也可以在初步詢價確定發行價格區間后,通過累計投標詢價確定發行價格。

發行數量二千萬股(份)以下且無股東公開發售股份的,發行人和主承銷商可以通過直接定價的方式確定發行價格。通過直接定價的方式確定的發行價格對應市盈率不得超過同行業上市公司二級市場平均市盈率;已經或者同時境外發行的,通過直接定價的方式確定的發行價格不得超過發行人境外市場價格。如果發行人尚未盈利的,應當通過向網下投資者詢價方式確定發行價格。

承銷規范要求,主承銷商應當做好網下投資者核查和監測工作,對網下投資者是否超資產規模申購、是否在累計投標詢價中存在申購報價和詢價報價邏輯不一致情形等進行實質核查;對報價不申購,申購不繳款等行為進行實時監測。對于不符合條件或違反相關要求的投資者,主承銷商應當拒絕或剔除其報價。

承銷規范要求,發行人和主承銷商在首次公開發行證券過程中,公開披露的信息應當在交易所網站和符合證監會規定條件的媒體發布。通過其他途徑披露信息的,披露內容應當完全一致,且不得早于前項披露時間。

此外,采用詢價方式確定發行價格的,主承銷商應當向網下投資者提供投資價值研究報告。投資價值研究報告的撰寫要求參照《關于進一步明確科創板投資價值研究報告要求的通知》等規則執行。記者 侯捷寧

標簽: 中證協 創業板IPO

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