今年上半年,A股融資市場(chǎng)火熱,除股權(quán)融資外,上市公司的債券發(fā)行量也相當(dāng)可觀,這在一定程度上帶動(dòng)了券商的承銷業(yè)務(wù)。
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì),今年上半年,已有96家券商累計(jì)債券總承銷金額高達(dá)4.41萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)25.64%。同時(shí),券業(yè)的馬太效應(yīng)也逐漸蔓延至債券承銷市場(chǎng),排名前九的總承銷金額超過(guò)1000億元的券商就分得“半壁江山”,共計(jì)債券總承銷金額高達(dá)2.48萬(wàn)億元,占比56.24%。
前9家券商“分食”
超五成債券承銷額
據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,96家券商累計(jì)總承銷債券金額4.41萬(wàn)億元,比去年同期增長(zhǎng)25.64%。
同時(shí),在債券承銷方面,也呈現(xiàn)出馬太效應(yīng)。其中,前9家總承銷債券金額超過(guò)1000億元的券商就分得“半壁江山”,共計(jì)總承銷債券金額高達(dá)2.48萬(wàn)億元,占比56.24%。
從券商的債券承銷實(shí)力來(lái)看,有兩家券商今年上半年的債券承銷金額已超過(guò)5000億元,其中,中信證券以5604.15億元的債券承銷金額拔得頭籌,占比12.7%,共計(jì)承銷1126只債券;中信建投證券位列第二,共計(jì)承銷966只債券,承銷金額為5026.36億元,占比11.39%;國(guó)泰君安緊隨其后,共計(jì)承銷629只債券,承銷金額為2823.56億元。
今年上半年,債券承銷金額超過(guò)1000億元的券商還包括海通證券、中金公司、華泰證券、平安證券、光大證券、招商證券,分別為2468.89億元、2329.62億元、1852.16億元、1644.02億元、1569.997億元、1476.41億元。此外,中銀證券、廣發(fā)證券、華泰聯(lián)合證券、國(guó)信證券、天風(fēng)證券、中泰證券上半年的債券承銷金額均超過(guò)700億元。
值得一提的是,2018年11月份上市的天風(fēng)證券,近年來(lái)債券承銷業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,上半年的債券承銷金額為725.25億元,排名第十四位,共計(jì)承銷184只債券。天風(fēng)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,“一直以來(lái),天風(fēng)證券緊跟國(guó)家政策,立足服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),深度挖掘資產(chǎn)端客戶需求,致力于解決中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題。”
公司債占券商
總承銷金額近四成
對(duì)于不同類型的債券,券商承銷的規(guī)模也差異明顯。
今年上半年,券商對(duì)公司債的承銷力度最大。從券商承銷金額占比最高的公司債方面來(lái)看,據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示,今年上半年券商僅承銷公司債的金額就高達(dá)1.68萬(wàn)億元,占券商債券總承銷金額的38.1%。
其中,中信建投證券依舊位列公司債承銷榜第一位,今年上半年共計(jì)承銷公司債319只,承銷金額為1908.17億元,占比11.37%,遙遙領(lǐng)先;其次則是中信證券,共計(jì)承銷公司債221只,承銷金額為1098.998億元;國(guó)泰君安位列第三,共計(jì)承銷公司債163只,承銷金額為853.23億元。
此外,券商對(duì)ABS(資產(chǎn)證券化)的承銷力度有所加大,今年上半年券商ABS承銷金額為6680.86億元,有3家券商的ABS承銷金額超500億元。其中,中信證券位列ABS承銷榜第一位,今年上半年共計(jì)承銷952.93億元;平安證券緊隨其后,共計(jì)承銷724.41億元;中金公司位列第三,共計(jì)承銷512.8億元。
今年上半年,在企業(yè)債方面,57家券商企業(yè)債的承銷金額合計(jì)為1892.2億元。包括海通證券、國(guó)開(kāi)證券、中信建投、中信證券、天風(fēng)證券、開(kāi)源證券在內(nèi)的6家券商企業(yè)債的承銷金額超100億元,這其中,海通證券以202.72億元的承銷金額遙遙領(lǐng)先。
當(dāng)下,債券市場(chǎng)違約事件也屢見(jiàn)不鮮,對(duì)于債券市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)展望,中誠(chéng)信研究院評(píng)級(jí)與債券部分析稱,隨著融資政策的落實(shí),2020年債券市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)整體仍然可控。記者 周尚伃