新三板兩件重組業(yè)務(wù)指南獲修訂,內(nèi)幕信息知情人范圍得到調(diào)整和完善。日前,全國股轉(zhuǎn)公司修訂了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)指南第1號(hào):非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組內(nèi)幕信息知情人報(bào)備指南》(以下簡稱《重組指南1號(hào)》)和《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)指南第2號(hào):非上市公眾公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組文件報(bào)送指南》(以下簡稱《重組指南2號(hào)》),于2020年5月22日起發(fā)布實(shí)施。
據(jù)了解,本次修訂重組業(yè)務(wù)指南主要有三方面內(nèi)容:一是調(diào)整完善內(nèi)幕信息知情人范圍;二是修訂文件報(bào)送時(shí)限要求;三是進(jìn)一步明確文件報(bào)送要求。其中,《重組指南1號(hào)》對(duì)內(nèi)幕信息知情人范圍進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整,包括將“10%以上股份的股東”修改為“5%以上股份的股東”,增加“由于所任公司職務(wù)或者因與公司業(yè)務(wù)往來可以獲取公司本次重組相關(guān)內(nèi)幕信息的人員”“公司控股或者實(shí)際控制的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員”等。
“本次修訂重組業(yè)務(wù)指南后,將與《證券法》以及相關(guān)上位規(guī)章規(guī)則要求保持一致性?!吨亟M指南1號(hào)》對(duì)內(nèi)幕信息知情人范圍進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整,包括將‘10%以上股份的股東’修改為‘5%以上股份的股東’,使得新三板公司內(nèi)幕知情人范圍與上市公司趨同,符合重組實(shí)際情況,有利于新三板公司進(jìn)行重組操作。”國都證券投行總部董事副總經(jīng)理許達(dá)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
華財(cái)新三板研究院副院長、首席行業(yè)分析師謝彩在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示,新三板企業(yè)并購重組會(huì)涉及三個(gè)維度的交易主體:上市公司和新三板企業(yè)之間的并購重組、新三板企業(yè)之間的并購重組、新三板企業(yè)與非公眾公司之間的并購重組,這就使不同的新三板并購重組實(shí)務(wù)中涉及的法律、規(guī)則會(huì)不盡相同,新三板重組業(yè)務(wù)指南與上位法及上位規(guī)章規(guī)則保持一致性,有利于新三板企業(yè)及相關(guān)各方在并購重組業(yè)務(wù)過程中更好地進(jìn)行合規(guī)和信息披露等工作。
全國股轉(zhuǎn)公司數(shù)據(jù)顯示,2019年新三板公司重大資產(chǎn)重組17次,涉及金額23.84億元;新三板公司共實(shí)施收購153次,涉及金額97.28億元;上市公司收購掛牌公司11次,涉及金額46.29億元。另外,2020年一季度掛牌公司收購規(guī)?;厣?掛牌公司收購24次,涉及金額合計(jì)19.44億元,金額環(huán)比上升1.85倍。
謝彩表示,今年一季度上市公司收購掛牌公司積極性回升,收購共計(jì)4次,金額合計(jì)9.55億元,金額環(huán)比增加14.79倍,收購金額占全部掛牌公司收購的49.12%,因此重組業(yè)務(wù)規(guī)范調(diào)整看齊A股是必要的。
此外,《重組指南1號(hào)》將內(nèi)幕信息知情人報(bào)送時(shí)間從“暫停轉(zhuǎn)讓之日起5個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)”修改為“停牌之日起10個(gè)交易日”,公司股票自掛牌以來未進(jìn)行過交易的,無需報(bào)送內(nèi)幕信息知情人報(bào)備文件;《重組指南2號(hào)》將股票發(fā)行備案或股票登記申請(qǐng)文件報(bào)送時(shí)間從“驗(yàn)資完成后10個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)”修改為“驗(yàn)資完成后20個(gè)交易日內(nèi)”。同時(shí),還刪除了關(guān)于線下報(bào)送紙質(zhì)文件相關(guān)內(nèi)容,增加了電子化報(bào)送相關(guān)內(nèi)容;將《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》及《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)細(xì)則》關(guān)于內(nèi)幕信息知情人自查期間及交易進(jìn)程備忘錄內(nèi)容及形式相關(guān)要求,在《重組指南1號(hào)》中予以重申。
北京南山投資創(chuàng)始人周運(yùn)南對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,本次修訂重組業(yè)務(wù)指南,將進(jìn)一步提高掛牌公司重組業(yè)務(wù)辦理的規(guī)范性和可操作性,為市場參與者實(shí)施重大資產(chǎn)重組提供便利和指導(dǎo)。見習(xí)記者 劉偉杰