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936億再融資蓄勢(shì)待發(fā) 債融逼近5000億
來源:證券時(shí)報(bào) 發(fā)布時(shí)間:2020-04-17 09:17:28

今年是券商補(bǔ)充資本金的大年。

證券時(shí)報(bào)記者根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì),截至目前已有11家券商披露再融資計(jì)劃,936億募資蓄勢(shì)待發(fā)。有市場(chǎng)人士表示,當(dāng)下環(huán)境有利于券商推動(dòng)定增計(jì)劃,主要因?yàn)橐环矫嬖偃谫Y新規(guī)松綁,另一方面A股市場(chǎng)處于低位區(qū)間。

債券融資需求同樣猛增。截至4月15日,45家券商合計(jì)發(fā)債高達(dá)4888億。其中,天風(fēng)證券15日成功發(fā)行15億疫情防控債,資金可用于支持疫情防護(hù)防控相關(guān)業(yè)務(wù)。

936億再融資蓄勢(shì)待發(fā)

資本實(shí)力是券商比拼競(jìng)爭(zhēng)力的重要砝碼,多家券商近期密集“補(bǔ)血”。

截至4月15日,已有11家券商發(fā)布再融資方案,募資規(guī)模合計(jì)達(dá)到936億。定增為上市券商融資的主要選擇,有8家計(jì)劃非公開發(fā)行股份,2家擬發(fā)可轉(zhuǎn)債,1家計(jì)劃配股。

其中,海通證券(06837)、國(guó)信證券、中信建投證券(06066)定增規(guī)模最大,均超過百億,計(jì)劃募集資金分別不超過200億元、150億元和130億元。

對(duì)于券商“扎堆”定增的原因,深圳一家私募基金研究員向記者分析,當(dāng)下市場(chǎng)環(huán)境利于開展定增活動(dòng)。主要因?yàn)榇蟊P處于3000點(diǎn)以下的低位,定增破發(fā)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)不大了;另外今年監(jiān)管層發(fā)布再融資新規(guī),釋放了定增市場(chǎng)活力,激發(fā)券商“補(bǔ)血”動(dòng)力。

西部證券就在4月2日披露定增預(yù)案,計(jì)劃募資不超過75億元。

從募投項(xiàng)目來看,多家券商募資主要用于資本中介業(yè)務(wù)、投資交易業(yè)務(wù)、信息系統(tǒng)和風(fēng)控體系建設(shè)、子公司增資、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)。這些業(yè)務(wù)的加強(qiáng),都需要充足資金支持。

另外,受益于2月14日再融資新規(guī)的松綁,多家券商陸續(xù)修訂定增方案,比如修訂發(fā)行對(duì)象上限、發(fā)行價(jià)格及定價(jià)原則、限售期等相關(guān)內(nèi)容。

4月15日,海通證券召開股東大會(huì),通過了《關(guān)于公司非公開發(fā)行A股股票預(yù)案(二次修訂稿)的議案》。據(jù)了解,海通證券是首家計(jì)劃修改定增預(yù)案的券商。由于公司定增項(xiàng)目在2019年12月已經(jīng)通過發(fā)審會(huì),修改后的定增方案通過股東大會(huì)后,如今流程上就差證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)。這意味著海通證券200億定增即將發(fā)出。

同日,南京證券披露股東大會(huì)會(huì)議議程,計(jì)劃在23日審議包括修訂公司定增方案在內(nèi)的議案。據(jù)了解,公司定增項(xiàng)目還在排隊(duì)審核當(dāng)中。

債融猛增接近5000億

相比股權(quán)融資,債券融資規(guī)模在今年上升較快。根據(jù)Wind對(duì)今年券商發(fā)債統(tǒng)計(jì),截至4月15日,45家券商債融合計(jì)達(dá)到4888億。而在去年,突破4000億融資需要半年時(shí)間。

從債券類型來看,證券公司債及短融為主流,兩者合計(jì)占96%。

Wind數(shù)據(jù)顯示,截至4月15日,中信證券(06030)發(fā)債募資已經(jīng)達(dá)到490億,其中短融規(guī)模合計(jì)320億,證券公司債規(guī)模170億。招商證券(06099)發(fā)債融資合計(jì)365億,中信建投、廣發(fā)證券(01776)分別為340億、323億。

另外,華泰證券、國(guó)信證券、國(guó)泰君安(02611)、銀河證券、海通證券、申萬宏源(06806)發(fā)債募資均超出200億。

值得注意的是,當(dāng)前正是疫情防控特殊時(shí)期,部分上市公司發(fā)行疫情防控債。天風(fēng)證券公告稱,4月15日完成發(fā)行2020年公司債券(第一期)(疫情防控債),發(fā)行金額為15億,票面利率為2.87%。

募集說明書顯示,本期債券募集資金擬全部用于補(bǔ)充公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需營(yíng)運(yùn)資金,資金可用于支持疫情防護(hù)防控相關(guān)業(yè)務(wù),比如利用股權(quán)質(zhì)押或者兩融等業(yè)務(wù),為參與疫情防控的企業(yè)如醫(yī)藥研發(fā)、醫(yī)療器械制造、物資運(yùn)輸倉儲(chǔ)、疫區(qū)建設(shè)施工等提供相應(yīng)的資金支持。

標(biāo)簽: 再融資 債融

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