截至昨日發稿,共有27家A股上市券商公布了6月業績快報。以未審計的經營數據來看,有完整數據的26家上市券商合計實現營業收入792.04億元,累計凈利潤307.47億元,頭部券商和中小券商業績持續分化。分析師表示,業績預計負增長的主因是市場交易量走低、兩融余額下降,券商經紀信用業務收入預計承壓。預計部分券商自營面臨浮虧壓力。
近日,券商6月份財務數據簡報已經陸續披露,上市券商的上半年業績也逐漸浮出水面。整體來看,上半年上市券商營收、凈利潤有所下滑,頭部券商和中小券商業績持續分化。
部分券商業績受自營拖累
截至昨日發稿,共有27家A股上市券商公布了6月業績快報。數據顯示,這27家上市券商(母公司)6月份合計實現營業收入136.62億元,凈利潤45.38億元。
同比數據來看,27家券商中僅中信證券(600030)和興業證券(601377)6月營收同比增長,其余券商均出現了不同程度下滑。興業證券是唯一營收、凈利潤雙雙同比增長的上市券商,6月實現9.19億元營業收入,同比增長42.68%;實現凈利潤5.33億元,同比增長129.46%。
從單月增長來看,山西證券(002500)成為6月黑馬。單月營收為1.2億元,環比增幅為173.25%;凈利潤為0.41億元,環比大增183.42%。凈利潤實現較大增長的還有第一創業(002797)及財通證券(601108),環比增幅均超過100%。
數據顯示,27家券商中有6家在6月出現了虧損。有券商表示,受證券市場波動影響,自營業務出現較大浮動虧損,信用業務計提大額減值準備,從而導致當月凈利潤下降幅度較大。
業績分化格局顯現
券商業績月度之間出現大幅波動并不罕見。不過,由于6月恰好是上半年最后一個月,所以6月數據的公布等于提前揭開了券商半年報的面紗。僅以未審計的6個月經營數據來看,有完整數據的26家上市券商合計實現營業收入792.04億元,累計凈利潤307.47億元。
在營收方面,中信證券依然穩居老大位置,上半年實現營業收入102.95億元,國泰君安(601211)、華泰證券(601688)、廣發證券(000776)和海通證券(600837)位列前五,營收均超過50億元。前五大券商合計實現營業收入392.45億元。
從凈利潤指標來看,今年1月至6月,已有10家券商累計凈利潤超過10億元。中信證券實現41.56億元的凈利潤;華泰證券和國泰君安位列第二、第三,分別累計盈利40.46億元、39.91億元。
安信證券非銀分析師趙湘懷表示,券商上半年業績預計負增長,主要是因為上半年市場交易量走低、兩融余額下降,券商經紀信用業務收入預計承壓;此外,預計部分券商自營面臨浮虧壓力。
趙湘懷認為,相對而言,大券商凈資產收益率下降幅度預計低于中小券商,主要原因是大券商收入結構更為多元化且經紀、投行等業務呈現龍頭集中的態勢。