9月30日晚間,寧德時代(300750)582億定增計劃收到深交所問詢函。針對寧德時代190億元境內外產業鏈相關投資議案以及582億元再融資方案,深交所五大方面問題包括:在持有大額貨幣資金、較高現金流入,且持續大額對外投資的情況下,融資的必要性及規模合理性;存貨構成中庫存商品占比持續提升的原因及合理性等。
寧德時代8月12日晚公布582億元定增方案,9月16日獲得受理。如果成功,將創下民營企業在A股再融資規模之最,而寧德時代上市不過三年多。
在問詢函中深交所指出,截至2021年6月30日,寧德時代持有貨幣資金746.87億元,2021年1-6月公司經營活動產生的現金流量凈額為257.42億元。寧德時代2018年首發上市募資53.52億元。2020年非公開發行股票募資196.18億元,募集資金到位日距離本次發行董事會決議日不滿18個月。
根據最新《發行監管問答――關于引導規范上市公司融資行為的監管要求(修訂版)》第三條顯示,上市公司申請增發、配股、非公開發行股票的,本次發行董事會決議日距離前次募集資金到位日原則上不得少于18個月。前次募集資金基本使用完畢或募集資金投向未發生變更且按計劃投入的,可不受上述限制,但相應間隔原則上不得少于6個月。上市公司發行可轉債、優先股和創業板小額快速融資,不適用本條規定。
因此,監管層要求寧德時代回復,在前次募投項目資金尚未使用完畢的情況下,開展本次募投項目的必要性、合理性,本次發行是否符合《發行監管問答――關于引導規范上市公司融資行為的監管要求》關于融資間隔期的規定,是否存在過度融資的情形。
此外,深交所還要求公司在募集說明書扉頁重大事項提示中,重新撰寫與本次發行及發行人自身密切相關的重要風險因素,并按對投資者作出價值判斷和投資決策所需信息的重要程度進行梳理排序。
9月30日,寧德時代收盤報525.73元/股,總市值12244億元,今年以來股價漲幅近50%。