????經(jīng)濟持續(xù)疲軟，企業(yè)的借貸需求萎縮，同時借貸風險上升，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)難覓，找不到好的借款項目，投資者閑置資金大增，出現(xiàn)大量“資金站崗”的現(xiàn)象，為維持投資者熱情、留住賬戶資金，必須讓資金有個出口，財富管理服務也順應了這種需求。
????“P2P平臺預期收益現(xiàn)在下降至10%左右，20%的高收益已經(jīng)很難見到。”互聯(lián)網(wǎng)金融擁躉李菲（化名）頗有感觸，“雖然收益在下降，但P2P平臺的服務卻有所改善?！?/p>
????投資者的感受是確切的，為應對行業(yè)競爭，近日P2P平臺加速了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，楚金所與人人貸就幾乎同時進行了品牌升級。
????野蠻生長的P2P行業(yè)正在告別粗放式1.0發(fā)展階段，進入塑造品牌、優(yōu)化管理、提升品質(zhì)的2.0時代。
????洗牌加劇
????9月25日，團貸網(wǎng)宣布聯(lián)合九鼎投資、久奕投資完成了對融金所的戰(zhàn)略控股，成為國內(nèi)P2P首個合并案例。
????在5個月之前，團貸網(wǎng)就已經(jīng)與融金所開始洽談并購一事。而在今年9月初，融金所遭到了深圳市相關(guān)部門的調(diào)查，18位高管被深圳經(jīng)偵大隊帶走。被調(diào)查的消息傳出后，融金所自身業(yè)務受到較大沖擊，網(wǎng)貸之家統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，被查之后融金所的資金流出量明顯比平時要大。這加強了融金所“賣身”的意愿。
????市場預計，網(wǎng)貸行業(yè)的洗牌將越來越劇烈。
????此前，央行進一步推廣信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款試點，公告稱在前期山東、廣東開展信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款試點形成可復制經(jīng)驗的基礎上，人民銀行決定在上海、天津、遼寧、江蘇、湖北、四川、陜西、北京、重慶等9?。ㄊ校┩茝V試點。
????在貨幣政策不斷寬松背景下，嘉銀金融你我貸創(chuàng)始人嚴定貴認為，流動資金的存量增多，將降低社會融資成本，促使P2P平臺降低收益率。
????根據(jù)第三方網(wǎng)貸平臺數(shù)據(jù)顯示，目前P2P平臺單日平均投資綜合年化收益率在11.56%左右。銀行、保險公司等旗下P2P平臺的利率普遍在10%以內(nèi)，草根一族的老牌P2P收益也都控制在12%左右。
????“在如今P2P行業(yè)普遍降息的大背景下，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將更密集地流向那些風險定價能力更強、風險補償率更低的低息平臺?！眹蓝ㄙF告訴記者。
????另外，今年7月，央行等10部委出臺了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，互聯(lián)網(wǎng)金融的指導意見細則或?qū)⒂诮诔雠_。隨著P2P行業(yè)監(jiān)管政策日趨明朗，市場競爭白熱化，小平臺將逐步退出，大平臺要進一步發(fā)展也壓力重重。
????江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會對全國300家P2P網(wǎng)貸平臺盈利模式調(diào)查分析發(fā)現(xiàn)，在盈虧平衡點上的平臺僅42家，網(wǎng)貸行業(yè)處于整體虧損狀態(tài)。調(diào)查顯示，虧損原因主要有：前期過度燒錢宣傳、獲客成本上升；風控水平不完善、難以控制壞賬率；平臺收費以服務費為主、高度依賴交易規(guī)模等。網(wǎng)貸平臺現(xiàn)行盈利模式下難以實現(xiàn)平臺的持續(xù)健康發(fā)展。
????網(wǎng)貸之家聯(lián)合盈燦咨詢發(fā)布的《中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)2015年9月月報》也顯示，截至2015年9月底，正常運營平臺為2417家，累計問題平臺達到1031家。機構(gòu)還發(fā)布報告顯示，經(jīng)歷高速增長之后，今年七八月份以來，P2P平臺數(shù)量增速明顯放緩，增長率僅為1%左右。數(shù)據(jù)顯示，目前P2P平臺增速正在放緩，平臺數(shù)量已趨飽和，P2P行業(yè)或迎深度洗牌。
????團貸網(wǎng)收購融金所正是出于彌補自身短板，在行業(yè)洗牌中搶得先機的考慮。融金所在全國擁有超過40個營業(yè)網(wǎng)點，團貸網(wǎng)CEO唐軍坦言，收購融金所可以彌補團貸網(wǎng)線下資源的不足，獲取更多用戶。
????品牌升級
????除了收購外，品牌升級，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型成為P2P平臺應對競爭的手段。
????10月10日，原湖北第一國資網(wǎng)貸平臺“楚金所”發(fā)布公告，宣布對品牌重新定位，Slogan全新升級為“您身邊的互聯(lián)網(wǎng)金融專家”。
????楚金所董事長劉小紅表示，當前國家政策明晰，監(jiān)管細則即將落地，整個行業(yè)越來越規(guī)范，投資人也漸趨理性。以前大家“拼收益”，現(xiàn)在看已是末路，“拼背景”也并非長久之計。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與平臺運營走向精細化，投資人對互聯(lián)網(wǎng)金融的服務品質(zhì)、專業(yè)水準勢必將有更高要求。基于這樣一種趨勢，楚金所主動求變、順勢而為，對品牌重新定位升級。
????品牌升級伴隨著轉(zhuǎn)型而來，財富管理已成為很多P2P平臺的下一站。
????10月13日，業(yè)內(nèi)知名老牌網(wǎng)貸平臺“人人貸”舉行成立五周年暨理財端品牌升級發(fā)布會宣布戰(zhàn)略升級，進入戰(zhàn)略發(fā)展2.0時代，人人貸推出全新理財品牌Wealth Evolution（人人貸WE理財）作為原人人貸理財端的升級，人人貸總裁張適時指出這標志著人人貸由單一的P2P平臺向多元化、全方位的財富管理平臺過渡。
????WE理財?shù)南嚓P(guān)產(chǎn)品將在今年11月底前陸續(xù)上線，屆時平臺將接入包括保險、基金在內(nèi)的多種標準化產(chǎn)品。
????人人貸還在理財模式上做出了創(chuàng)新。
????理財用戶的核心痛點在服務上，服務的不足不僅僅體現(xiàn)為缺乏，也體現(xiàn)在由于傳統(tǒng)銀行的效率屏障，而導致的服務品質(zhì)不均。而嘗試用純互聯(lián)網(wǎng)的模式來解決理財服務的問題又得不到市場足夠的認可，純互聯(lián)網(wǎng)無法解決理財服務天然所需要的專業(yè)和專屬感。因此人人貸采用人機結(jié)合的理財服務新模式，通過大幅提高服務效率，將高品質(zhì)的財富管理服務下沉到更廣闊的人群。
????事實上，在人人貸之前，陸金所、積木盒子等多家P2P平臺已經(jīng)紛紛深入布局財富管理，轉(zhuǎn)型打造一站式的財富管理平臺。
????9月16日，積木盒子宣布旗下的積木基金開始代銷3家基金公司的120只基金。
????9月8日，陸金所正式代銷基金，首日上線了35家基金公司超過1100只基金產(chǎn)品。陸金所還在擴大產(chǎn)品范圍，未來將為投資者提供包括P2P、保險、票據(jù)、公募基金、私募基金在內(nèi)的各類固定收益、浮動收益類的投資理財服務。陸金所CEO計葵生表示，未來將陸金所打造成為一站式滿足各種投資需求的“理財產(chǎn)品超市”+“資產(chǎn)交易平臺”。
????P2P平臺向財富管理轉(zhuǎn)型是順理成章的，市場人士認為，股市調(diào)整后，涌入P2P理財?shù)娜巳翰粩鄶U大。但是另一方面經(jīng)濟持續(xù)疲軟，企業(yè)的借貸需求萎縮，同時借貸風險上升，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)難覓，找不到好的借款項目，投資者閑置資金大增，出現(xiàn)大量“資金站崗”的現(xiàn)象，為維持投資者熱情、留住賬戶資金，必須讓資金有個出口，財富管理服務也順應了這種需求。
????多元經(jīng)營
????財富管理的目的是以服務留住P2P平臺上的資金，但比這更重要的是尋找優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，一些平臺公司通過申請更多的金融牌照，多元化經(jīng)營，來尋找篩選優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
????早在2014年，P2P平臺你我貸母公司上海嘉銀金融服務有限公司（以下簡稱上海嘉銀）就在上海自貿(mào)區(qū)設立融資租賃公司，以保理及融資租賃公司為依托，深化O2O戰(zhàn)略，發(fā)力供應鏈金融。
????2015年7月，嘉銀融資租賃發(fā)布兩款新產(chǎn)品——“車易融”、“嘉車貸”。其中“車易融”是針對無抵押車輛推出的反融資無需押車的產(chǎn)品，嘉銀融資租賃（上海）有限公司（以下簡稱：嘉銀租賃）總經(jīng)理李鵬指出：“融資租賃其實分兩種模式，直租和售后回租。網(wǎng)上流行的模式屬于直租，目前在個別城市可能會有試點。但在上海推行直租模式會遇到牌照等門檻，幾乎所有的汽車融資租賃企業(yè)仍采用售后回租的模式。即租賃企業(yè)購買客戶現(xiàn)有的車輛,將這些車輛直接作為租賃車輛,回租給客戶。”
????“車易融”針對的就是名下有車輛所有權(quán)的客戶，以融資為目的將該車輛所有權(quán)出售給嘉銀融資租賃（上海）有限公司，再將該車輛從嘉銀融資租賃租回。融資期限為12月、24月、36月，最高融資額度60萬元人民幣，客戶群體為創(chuàng)業(yè)、家居裝修、購置家電、旅行、婚禮籌辦、進修深造、子女留學、醫(yī)療等需求的顧客。
????李鵬透露，“車易融”上線一個月來，因其申請資料簡單，無需押車，審批額度高，放款速度快的特點，已完成近百單業(yè)務。
????與你我貸不同，拍拍貸則將目光瞄準了征信。2014年上線了一款“魔鏡風控系統(tǒng)”，征信大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略布局初顯成效。
????“目前拍拍貸是海外架構(gòu)，但征信必須是人民幣架構(gòu)，在股東結(jié)構(gòu)方面，拍拍貸將會做一些調(diào)整，成立一個獨立的人民幣架構(gòu)公司?！迸呐馁JCEO張俊日前表示，“未來征信公司將和拍拍貸是‘兄弟關(guān)系’，一方面為拍拍貸資產(chǎn)業(yè)務提供更好的信用輸出服務，同時也依托拍拍貸快速發(fā)展?！?/p>
????征信系統(tǒng)可以幫助P2P平臺自身提煉資產(chǎn)質(zhì)量，將不合格的借款人攔在門外。另外，拓展多元業(yè)務也可有效降低平臺的邊際成本，并讓平臺向集團化發(fā)展。
