在青海春天借殼*ST賢成的關(guān)鍵時(shí)刻,王海“打假”一事無疑讓青海春天的借殼上市前景蒙上了一層陰影。
中國(guó)證券報(bào)記者致電青海春天方面,電話一直未能接通。*ST賢成方面則對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示,目前重組已經(jīng)進(jìn)入證監(jiān)會(huì)審核階段,王海“打假”一事不會(huì)對(duì)公司重組的推進(jìn)產(chǎn)生影響。
不過,某業(yè)內(nèi)人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示,“在王海的持續(xù)打假和媒體的連番報(bào)道下,不排除證監(jiān)會(huì)終止審核,然后要求保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人進(jìn)行核查的可能性。而且,今年借殼上市新政發(fā)布后,借殼上市是按照IPO的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審核的,在這種情況下,青海春天能否順利借殼上市,恐怕要打上一個(gè)大大的問號(hào)。”
9月30日,*ST賢成發(fā)布重組方案稱,公司擬以8.01元/股的價(jià)格非公開發(fā)行489,388,261股,購(gòu)買西藏榮恩科技有限公司、肖融、新疆泰達(dá)新源股權(quán)投資有限公司、盧義萍、新疆益通投資有限合伙企業(yè)、上海盛基創(chuàng)業(yè)投資有限公司、上海中登投資管理事務(wù)所合計(jì)持有的青海春天藥用資源科技利用有限公司99.8034%的股份。交易雙方確定本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的標(biāo)的資產(chǎn)青海春天99.8034%的股權(quán)價(jià)值為392,000萬元。
根據(jù)重組方案,青海春天要借殼*ST賢成上市成功,還需要經(jīng)過三關(guān):青海省國(guó)資委、股東大會(huì)和證監(jiān)會(huì)。10月14日,青海省國(guó)資委批復(fù)了*ST賢成的重大資產(chǎn)重組;10月16日,*ST賢成召開了臨時(shí)股東大會(huì),以投票方式通過了青海春天借殼*ST賢成。而證監(jiān)會(huì)披露信息顯示,目前*ST賢成重組已進(jìn)入審核期。
如今看來,*ST賢成在公布重組方案時(shí)提示的“審批風(fēng)險(xiǎn)”也成了實(shí)實(shí)在在的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)時(shí)公司稱:“本次交易尚需多項(xiàng)條件滿足后方可實(shí)施,該等批準(zhǔn)或核準(zhǔn)均為本次交易的前提條件,能否通過批準(zhǔn)或核準(zhǔn)以及獲得相關(guān)批準(zhǔn)或核準(zhǔn)的時(shí)間均存在不確定性,提醒投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。”
不過,青海省目前只有10家上市公司,作為資源整合的重要平臺(tái),青海省方面對(duì)*ST賢成的重組也是鼎力相助。這也就不難理解為什么青海省食品藥品監(jiān)督管理局在危急時(shí)刻會(huì)出面“救駕”。12月8日,青海省食品藥品監(jiān)督管理局在其官網(wǎng)發(fā)布了《關(guān)于冬蟲夏草純粉片相關(guān)事宜的說明公告》。公告稱,青海春天利用青海省冬蟲夏草優(yōu)勢(shì)資源,研究開發(fā)出的冬蟲夏草純粉片等創(chuàng)新產(chǎn)品,是青海省出產(chǎn)的冬蟲夏草經(jīng)加工制成的產(chǎn)品,為青海省綜合開發(fā)利用優(yōu)勢(shì)資源的試點(diǎn)產(chǎn)品。基于青海春天研發(fā)的冬蟲夏草純粉片的創(chuàng)新屬性,不歸屬于既有監(jiān)管體系中的藥品,也不歸屬于既有監(jiān)管體系中的食品或保健食品,其產(chǎn)品作為滋補(bǔ)類特殊產(chǎn)品進(jìn)行管理。
而之前一直以“緘默期”為由不回應(yīng)的青海春天見王海仍然不依不饒也終于忍不住打破“緘默”反擊王海。12月10日晚間,青海春天通過*ST賢成發(fā)表聲明指出,按照青海省食品藥品監(jiān)督管理局《關(guān)于冬蟲夏草純粉片相關(guān)事宜的通知》要求,公司制定了高于《中華人民共和國(guó)藥典》中冬蟲夏草的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn),產(chǎn)品依據(jù)《中華人民共和國(guó)藥典》規(guī)定檢測(cè)方法進(jìn)行檢測(cè),出廠產(chǎn)品檢測(cè)均符合質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定。公司極草牌冬蟲夏草純粉片自上市以來,始終承諾極草牌冬蟲夏草純粉片均為100%純冬蟲夏草,如有不實(shí),愿承擔(dān)消費(fèi)者購(gòu)買產(chǎn)品價(jià)格的百倍賠償。
“我對(duì)它的質(zhì)疑是虛假宣傳和不符合食品安全標(biāo)準(zhǔn),但它的回應(yīng)是說它的純粉片均為100%純冬蟲夏草,這不是‘雞同鴨講’嗎?這事沒完!”王海表示,“下一步我還將對(duì)它的高科技專利進(jìn)行打假,將打假進(jìn)行到底。”
值得注意的是,如果青海春天借殼上市出現(xiàn)“卡殼”,作為被借殼方的*ST賢成也將告急。2013年,*ST賢成凈資產(chǎn)為-3423.85萬元,營(yíng)業(yè)收入416.75萬元,凈利潤(rùn)為792.74萬元,核心子公司創(chuàng)新礦業(yè)仍處于破產(chǎn)重整執(zhí)行期,公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力仍存在重大不確定性。如果2014年凈資產(chǎn)繼續(xù)為負(fù),或營(yíng)業(yè)收入繼續(xù)低于1000萬元,公司將被暫停上市。而公司發(fā)布的2014年三季報(bào)顯示,2014年前三季度,公司凈資產(chǎn)為-3423.85萬元,營(yíng)業(yè)收入為716.08萬元,歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.55億元,扣非后為-4218.24萬元。
2012年深陷14億債務(wù)危機(jī)之后,2013年6月,賢成礦業(yè)被法院裁定進(jìn)入破產(chǎn)重整程序。按照賢成礦業(yè)的重整計(jì)劃,被注入的資產(chǎn)應(yīng)該滿足多項(xiàng)條件,包括:應(yīng)對(duì)賢成礦業(yè)重整完成后的持續(xù)經(jīng)營(yíng)提供必要的資金支持;重組方及重組方擬向公司注入的資產(chǎn)須符合國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策及規(guī)劃要求,同時(shí)還須符合證監(jiān)會(huì)及相關(guān)部門的規(guī)定。此外,重組方擬注入資產(chǎn)的評(píng)估值應(yīng)不低于20億元,且重組完成后未來三年不考慮轉(zhuǎn)增送配等股本變動(dòng)因素,公司每股收益平均不得低于0.4元。
為了鋪路資產(chǎn)重組,*ST賢成進(jìn)行了大比例的縮股,公司原第一大股東西寧國(guó)新、自然人張鄰所持股份按98%比例縮股,陳高琪所持股份按90%比例縮股,其余股東按84%比例縮股。縮股后,全體出資人以各自所持股份按12%比例讓渡公司股份,共計(jì)讓渡2387萬股。縮股后,*ST賢成總股本由16.0184億股縮減為1.9892億股,變成了小盤股。
而青海春天看起來頗為符合上述重整計(jì)劃的要求。除所注入資產(chǎn)的價(jià)值達(dá)到39.2億之外,根據(jù)青海春天的業(yè)績(jī)承諾,本次重大資產(chǎn)重組完成后,青海春天2014年度、2015年度與2016年度經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常損益后的歸屬于母公司的凈利潤(rùn)將分別不低于3.18億元、3.63億元、3.98億元。據(jù)此計(jì)算的交易完成后的上市公司每股收益分別為0.46元、0.53元和0.58元,也符合重整計(jì)劃的要求。
