7月31日，上海銀行召開2014年第一次臨時股東大會，審議《關于上海銀行股份有限公司定向增發股份方案的提案》等議題。這是繼一年前該行定向增發實施后的新一輪增發方案。

　　記者獲悉，此次上海銀行計劃定向增發最多7億股，超過去年實施的4.7億股定向增發方案(募集65.33億元)，用于補充核心一級資本充足率。

　　在此次臨時股東大會上，上海銀行高管并未公布參與定向增發的機構名單與定向增發具體價格。

　　一位與會的知情人士透露，鑒于去年上海銀行凈利潤同比增長24.51%，多數股東預估此次定向增發價格將不會低于去年的13.9元/股。

　　此前，上海銀行對《上海銀行2012年-2014年資本管理規劃》做出修訂，計劃外部融資350億元，其中A股和H股分別募資150億元，剩余50億元通過發行次級債券募集(已在2012年底完成)。

　　由于A+H上市目前還未能成行，去年上海銀行重新調整資本補充方案，即發行二級資本債券完成150億元募資，另外通過上市再完成150億元資本補充。

　　而此次IPO還在推進過程，上海銀行再度祭出定向增發，通過定增7億股，彌補150億元資本補充缺口。

　　“對上海銀行而言，此輪定向增發，也許是為上市做出的最后準備。”知情人士透露。在這次臨時股東大會上，上海銀行專門審議《關于修訂〈上海銀行股份有限公司股東分紅回報規劃(上市后未來三年)〉的提案》、《關于〈上海銀行股份有限公司首次公開發行A 股股票并上市后三年內穩定A股股價的預案〉的提案》等議題，預示上海銀行似乎決定先選擇A股上市。

　　“上海銀行醞釀的H股全流通上市方案，還在等待相關部門批復。”他說。

　　資本充足率達標“新考量”

　　早在2012年股東大會上，上海銀行計劃將2012-2014年的資本充足率水平設置為：核心一級資本充足率9.5%、一級資本充足率9.5%、總資本充足率為12%。

　　記者獲得的上海銀行去年財務數據顯示，截至去年12月底，完成4.7億股定向增發的上海銀行核心一級資本充足率為9.30%、資本充足率為11.94%，雙雙低于上述目標。

　　這位知情人士認為，這是上海銀行決定再度醞釀定向增發的主要背景，尤其在上市遲遲未果的情況下，這是銀行內部完成資本充足率“達標”的一條捷徑。

　　一位了解上海銀行的人士則透露，截至6月底，上海銀行核心資本充足率較年初還有所下降。因為除了拓展各項金融業務拓展消耗一定的資本金，上海銀行還在自貿區醞釀設立金融租賃公司，進一步拉低核心資本充足率。

　　然而，上海銀行內部仍在全力推進資本計量高級法和內部資本充足評估程序相關體系建設，力爭提前完成資本補充規劃目標與新巴塞爾協定監管要求。

　　因此新一輪定向增發，被上海銀行迅速擺上議事日程。

　　“但在臨時股東大會上，上海銀行僅僅向原有股東提出定向增發最多7億股的提案， 尚未向各個股東征求是否參與此次定向增發。”這位知情人士透露，不少股東認為上海銀行又會在此次定向增發引入新股東。

　　記者致電上海銀行主要股東——上港集團相關人士，對方表示該公司是否參與此次定向增發，將以公告為準。

　　在這位知情人士看來，上海銀行推動的此次定向增發，也許是為IPO做最后的準備。在利率市場化與國內經濟增速放緩的雙重夾擊下，一家銀行若擁有較高的資本充足率，往往在IPO期間能贏得較高的上市估值。