汽車之家-S(02518.HK)發布公告,公司擬全球發售3029.12萬股股份,其中香港發售股份302.92萬股,國際發售股份2726.2萬股;2021年3月4日至3月9日招股,預期定價日為3月9日;公開發售價將不超過每股香港發售股份251.8港元,每手買賣單位100股,入場費約25433.7港元;中金公司、高盛及瑞信為聯席保薦人,預期股份將于2021年3月15日于聯交所主板掛牌上市。
公司是中國領先的汽車消費者在線服務平臺,根據貴士移動的資料,按截至2020年12月31日的移動端日活躍用戶計,在汽車服務平臺中排名第一。透過公司的兩個網站autohome.com.cn和che168.com(該兩個網站可通過個人電腦、移動設備、公司的移動應用程序和小程序訪問),公司為汽車消費者提供全面、獨立及交互式的內容和工具并為汽車價值鏈的汽車制造商和經銷商提供全套服務。根據艾瑞的資料,公司是最大的在線汽車廣告及線索服務供應商,就媒體服務及線索收入而言,于2019年中國在線汽車垂直媒體廣告及線索市場中公司占據的市場份額為29.9%。
公司于2008年成立,最開始是一家內容型垂直媒體公司,專注于媒體服務(“1.0媒體”)。2016年,公司推出“4+1”戰略轉型方案(“2.0平臺”),打造了一個囊括“車內容”、“車交易”、“車金融”及“車生活”的平臺,從內容型垂直公司轉型和升級為數據和技術驅動的汽車平臺。自2018年起,公司專注于用人工智能(“AI”)、大數據及云技術(統稱“ABC”)開發全套智能產品和解決方案,透過提供跨價值鏈的端到端數據驅動產品和解決方案,構建一個連接汽車行業所有參與者的集成生態系統(“3.0智能”)。展望未來,公司計劃繼續利用公司的“軟件即服務”(“SaaS”)能力連同公司的核心AI、大數據及云技術(“4.0ABC+SaaS”)同時進行橫向和縱向擴張。
于業績紀錄期,公司的經營業績強勁。公司的凈收入由2018年的人民幣72.332億元增長16.4%至2019年的人民幣84.208億元,并進一步增長2.8%至2020年的人民幣86.586億元。歸屬于AutohomeInc.的凈利潤由2018年的人民幣28.71億元增長11.5%至2019年的人民幣32億元,并進一步增長6.4%至2020年的人民幣34.052億元。
根據香港公開發售及國際發售每股發售股份251.8港元的最高公開發售價,假設超額配股權未獲行使,公司估計公司的全球發售所得款項凈額將約為49.438億港元,倘超額配股權獲悉數行使,則為60.689億港元。根據國際發售的最高公開發售價每股發售股份251.8港元,銷售股東預期收取所得款項約25.424億港元。
投資公司的技術及產品開發:公司將不斷發展公司于AI、大數據及云以及AR及VR相關技術的技術領先地位,以增強用戶參與度、盈利能力以及經營效率。通過公司已累積的海量數據,公司亦將繼續鞏固公司的數據能力并提供一流的數據SaaS解決方案,以為汽車行業帶來更多價值。所得款項凈額的30%(假設超額配股權未獲行使)擬用于上述用途。
孵化新業務:公司將進一步孵化新業務,如汽車互聯網及線上汽車售后服務,以發掘公司未來發展的更多增長潛力。公司認為,通過深入開發行業價值鏈的產品及服務,公司將能夠更好地滿足用戶及客戶需求并為廣泛的行業參與者提供堅實的價值。所得款項凈額的30%(假設超額配股權未獲行使)擬用于上述用途。
提高公司國內外的地位,發展定汽車生態系統:將業務范圍擴張至海外市場是公司長期策略的一部分。公司已于英國及德國成立兩間附屬公司,推出了海外版平臺“YesAuto”,并計劃進一步將公司的業務擴張至東南亞等新興市場,如東南亞。國內方面,盡管現時公司并無訂立任何收購或投資的承諾或協議,但如公司向天天拍(天天拍車)作出的投資一般,公司將繼續選擇性地物色商業、技術或戰略聯盟的收購或投資機會,以形成一個強大的全球汽車生態系統。所得款項凈額的30%(假設超額配股權未獲行使)擬用于上述用途。
一般企業用途:公司將余下所得款項用于一般企業用途、營運資金、資本開支及其他一般及行政事宜。所得款項凈額的10%(假設超額配股權未獲行使)擬用于上述用途。