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市場化并購重組繼續(xù) 12家券商近一年斥資55.4億元參與“同行”定增
來源:證券日報(bào)? 發(fā)布時(shí)間:2021-01-19 09:41:00

在監(jiān)管層提出鼓勵市場化并購重組等舉措打造航母券商的背景下,去年以來,關(guān)于證券業(yè)并購重組的消息備受市場關(guān)注。值得注意的是,除了直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)式重組外,還有多家券商通過定增“買入”其他券商的股票,順利進(jìn)入券商前十大股東。

據(jù)《證券日報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì),近一年以內(nèi),有12家券商斥資55.4億元參與了“同行”的定增。其中,中信證券、中信建投、中金公司、國泰君安4家券商通過定增買入的方式,已成為多家券商的前十大股東。

4家同行通過定增

“入股”西部證券

2021年開年以來,又有一家券商定增實(shí)施。1月17日晚間,西部證券發(fā)布非公開發(fā)行A股股票發(fā)行情況報(bào)告書暨上市公告書稱,本次新增股票預(yù)計(jì)上市時(shí)間為今日(1月19日),本次新增股份發(fā)行數(shù)量為9.68億股,發(fā)行價(jià)格為7.75元/股,本次發(fā)行募集資金總額為75億元,本次發(fā)行費(fèi)用包括保薦承銷費(fèi)、律師會計(jì)師費(fèi)用、證券登記費(fèi)、資料制作費(fèi)用各項(xiàng)發(fā)行費(fèi)用,合計(jì)3652.53萬元(不含稅),扣除發(fā)行費(fèi)用后的實(shí)際募集資金凈額為74.63億元。

從西部證券本次定增獲配對象和獲配股票的具體情況來看,共有16家機(jī)構(gòu)入選,其控股股東、實(shí)際控制人陜西投資集團(tuán)有限公司獲配數(shù)量最多,為3.6億股,獲配金額27.93億元,鎖定期為60個月。同時(shí),第一創(chuàng)業(yè)、中信證券、中國銀河、中信建投4家“同行”通過定增“入股”西部證券,分別獲配2.39億元、4.43億元、1.4億元、4.2億元,并且鎖定期均為6個月。

至此,在西部證券本次定增的發(fā)行中,4家券商以7.75元/股的定增價(jià)格,合計(jì)使用12.42億元買入西部證券1.6億股,最終,本次發(fā)行后,中信證券、中信建投進(jìn)入西部證券前十大股東名單,分別為第八、第九大股東,持股比例分別為1.28%、1.21%。

對于券商、上市公司定增市場的火熱,廣發(fā)證券首席策略分析師戴康認(rèn)為,預(yù)案滯后效應(yīng)下,預(yù)計(jì)2021年定增發(fā)行規(guī)模約7800億元(定價(jià)2400億元+競價(jià)5400億元)。同時(shí),伴隨折價(jià)率紅利消退,2021年定增市場或是注冊制大分化趨勢下中小企業(yè)“自我救贖”的“黃金末班車”。開源證券也表示,持續(xù)供大于求的背景下,2021年定增“黃金坑”的機(jī)會將繼續(xù)。

中信證券通過定增

成3家券商前十大股東

2020年至今,券商定增步伐提速,已有西部證券、中信建投、南京證券、國信證券、海通證券、中原證券、第一創(chuàng)業(yè)、西南證券、中信證券10家券商的定增項(xiàng)目實(shí)施完畢,還有僅剩2家券商的定增在路上。

據(jù)《證券日報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì),近一年以內(nèi),有12家券商斥資55.4億元參與了“同行”的定增。其中,中信建投通過定增“買入”其他券商股份的數(shù)量最多,累計(jì)斥資11.2億元參與了第一創(chuàng)業(yè)、中原證券、國信證券、南京證券、西部證券5家券商的定增;中金公司、中信證券緊隨其后,其中,中金公司斥資12.03億元參與了第一創(chuàng)業(yè)、中原證券、國信證券、中信建投的定增,中信證券斥資14.3億元參與了第一創(chuàng)業(yè)、中原證券、南京證券、西部證券的定增。而中信證券、國泰君安、中信建投、中金公司4家券商均同時(shí)參與了第一創(chuàng)業(yè)及中原證券的定增。

同時(shí),4家券商通過定增“買入”的方式,成為其他券商的前十大股東。其中,中信證券通過定增“入股”券商,成為西部證券(第八大股東)、南京證券(第九大股東),第一創(chuàng)業(yè)(第九大股東)前十大股東,分別持股5716.13萬股、5349.81萬股、4963.4萬股。中信建投成為西部證券(第九大股東)、第一創(chuàng)業(yè)(第十大股東)前十大股東,分別持股5419.35萬股、3774.69萬股。中金公司成為中原證券第七大股東,持股9136.86萬股,持股比例為1.97%;國泰君安成為中原證券第八大股東,持股8293.6萬股,持股比例為1.79%。

中信改革發(fā)展研究基金會研究員趙亞赟在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示:“由于券商服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重,做大規(guī)模已成為在競爭中取勝的最重要途徑。目前參與定增已成為入股券商的一條捷徑,未來大型券商也很可能會通過定增等途徑來收購其他券商。”

一家上市頭部券商非銀金融分析師對《證券日報(bào)》記者表示:“券商通過定增入股同行也不一定是為了合并。就企業(yè)定增募資而言,主要是因?yàn)槿卞X。2020年以來,券商各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展很快,尤其是兩融業(yè)務(wù)、衍生品交易業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,為此券商需要大力補(bǔ)充資本。”記者 周尚伃

標(biāo)簽: 市場化并購重組 券商

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