近年來,中國(guó)金融業(yè)開放步伐明顯加快,外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入,為中國(guó)金融業(yè)注入新的活力。日前,中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱就2021年金融領(lǐng)域熱點(diǎn)問題接受記者采訪時(shí)表示,金融業(yè)開放是構(gòu)建新發(fā)展格局的必然要求。他同時(shí)強(qiáng)調(diào),要構(gòu)筑與更高水平開放相適應(yīng)的監(jiān)管框架和風(fēng)險(xiǎn)防控體系。
回顧2020年,證券基金期貨機(jī)構(gòu)外資股比限制提前全面放開,具體來看,2020年1月1日,取消期貨公司外資股比限制;2020年4月1日,取消基金管理公司外資股比限制;2020年12月1日,取消證券公司外資股比限制。
川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,當(dāng)前資本市場(chǎng)中基金的開放程度相對(duì)最高,有多家合資基金公司早前成立,同時(shí),對(duì)QFII、RQFII的投資政策不斷放寬。對(duì)證券公司而言,在國(guó)際化的大背景下,新政策開始允許外資控股,目前也成立了多家合資證券公司。期貨公司相對(duì)專業(yè)度和風(fēng)險(xiǎn)度較大,未來開放程度有望提高。
談及當(dāng)前在金融對(duì)外開放程度不斷加深,國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇有哪些?中山證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李湛在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示,就機(jī)遇而言,加大對(duì)外開放有助于提高中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的整體競(jìng)爭(zhēng)力,外資參與競(jìng)爭(zhēng)可以進(jìn)一步促進(jìn)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)完善改革、加快發(fā)展,優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu),促使中國(guó)金融機(jī)構(gòu)在技術(shù)和管理能力方面實(shí)現(xiàn)更高水平、更高層次和更加健康的發(fā)展。此外,對(duì)外開放將會(huì)給國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)帶來更多競(jìng)爭(zhēng),國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在金融產(chǎn)品、服務(wù)、金融科技等方面將迎來更大挑戰(zhàn),金融監(jiān)管對(duì)機(jī)構(gòu)的要求也將進(jìn)一步提高,國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)面臨的監(jiān)管壓力也將加大。
陳靂認(rèn)為,在中國(guó)資本市場(chǎng)開放度不斷提高的大背景下,海外一些老牌的金融機(jī)構(gòu)加大中國(guó)市場(chǎng)的投資布局,一方面會(huì)引來新的資金增量,并從管理經(jīng)驗(yàn)上帶來新的探索,對(duì)國(guó)內(nèi)證券企業(yè)而言,要發(fā)揮其本土優(yōu)勢(shì),并借鑒先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn),直面市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
那么,相應(yīng)的金融監(jiān)管應(yīng)如何跟上?陳靂認(rèn)為,金融業(yè)擴(kuò)大開放,從監(jiān)管角度而言,需要一碗水端平,給內(nèi)資和外資一個(gè)公平公開公正的經(jīng)營(yíng)環(huán)境,強(qiáng)化外資對(duì)中國(guó)法規(guī)的理解與認(rèn)識(shí)。
李湛認(rèn)為,一是健全金融監(jiān)管制度,實(shí)現(xiàn)監(jiān)管規(guī)范國(guó)際化,制定更加全面、更具國(guó)際化水準(zhǔn)的金融監(jiān)管規(guī)則,使得金融監(jiān)管工作有法可依,以便更好地規(guī)范進(jìn)入我國(guó)境內(nèi)的國(guó)際金融機(jī)構(gòu);二是豐富金融監(jiān)管的處理手段,面對(duì)更多種類、更加復(fù)雜的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)及金融產(chǎn)品,除采取行政手段之外,還可以靈活運(yùn)用法律手段與經(jīng)濟(jì)手段等,提高我國(guó)金融行業(yè)的市場(chǎng)化水平;三是加大監(jiān)管力度,對(duì)資本市場(chǎng)上的違法違規(guī)行為予以嚴(yán)懲;四是加大與國(guó)外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作與交流,及時(shí)吸收國(guó)外金融監(jiān)管的成功經(jīng)驗(yàn),使得我國(guó)的金融監(jiān)管與金融開放共同發(fā)展。記者 孟珂