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科創(chuàng)板自律委發(fā)布了行業(yè)倡導建議 買賣雙方規(guī)范開展新股發(fā)行業(yè)務
來源:證券日報? 發(fā)布時間:2020-09-22 08:11:57

市場化的底色是博弈,但前提卻是合規(guī),科創(chuàng)板新股發(fā)行業(yè)務亦是如此。9月21日,上交所第一屆科創(chuàng)板股票公開發(fā)行自律委員會(下稱“自律委”)召開了第八次工作會議并對近期新股發(fā)行過程中出現(xiàn)的新情況發(fā)布了行業(yè)倡導。

會上,各機構(gòu)委員就近期科創(chuàng)板新股詢價定價情況做了深入交流。各機構(gòu)委員表示科創(chuàng)板建設運行以來,各項關鍵制度遵循市場化、法治化的改革路徑,初步形成了具有一定示范性、引領性和國際競爭力的改革“試驗田”,為提升資本市場服務科技創(chuàng)新的能力做出了應有成效。同時,與會機構(gòu)委員指出,近期隨著新股供應量的增加,部分網(wǎng)下投資者在參與新股認購過程中存在“協(xié)商報價”的嫌疑,部分主承銷商存在未能獨立、審慎、規(guī)范撰寫投資價值研究報告的情形。

由此,科創(chuàng)板自律委發(fā)布行業(yè)倡導,建議各機構(gòu)委員自查內(nèi)部合規(guī)管理、承諾依法依規(guī)參與科創(chuàng)板新股發(fā)行業(yè)務,并呼吁各市場主體嚴格遵守發(fā)行承銷業(yè)務規(guī)則,買方機構(gòu)遵循獨立、客觀、誠信的原則規(guī)范參與報價,賣方機構(gòu)提高投資價值研究報告制作等業(yè)務活動開展的嚴肅性、客觀性與專業(yè)性,共同維護科創(chuàng)板新股發(fā)行秩序。

上交所呼吁各市場機構(gòu)按照自律委有關倡導建議堅守法律規(guī)則底線,理性規(guī)范參與市場博弈。對新股發(fā)行過程中出現(xiàn)的違法違規(guī)行為,上交所將堅決采取相應自律監(jiān)管措施,切實維護科創(chuàng)板市場健康穩(wěn)定發(fā)展,守護好來之不易的良好改革局面。

有市場人士對《證券日報》記者表示,根據(jù)“建制度、不干預、零容忍”的資本市場發(fā)展“九字方針”,科創(chuàng)板新股發(fā)行價低還是高,應該由市場主體來進行市場化的專業(yè)判斷,監(jiān)管要做的是讓市場盡量在一個公正透明的規(guī)則里進行充分博弈,不主動調(diào)控,但是必須做好對違法違規(guī)行為(若有)進行調(diào)查、處罰的準備,強化監(jiān)管預期。

該市場人士同時指出,“科創(chuàng)板市場肩負服務科創(chuàng)企業(yè)快速發(fā)展、支持中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重任,市場化的目的是提升投融資效率,提升市場服務能力。科創(chuàng)板市場投融資生態(tài)需要所有市場主體的共同呵護、共同建設。本次科創(chuàng)板自律委果斷發(fā)聲,已經(jīng)向市場釋放明確信號,行業(yè)自律組織將發(fā)揮自身作用,這有助于從報價機構(gòu)內(nèi)部打破‘協(xié)商報價企圖’。同時,上交所將堅決采取自律監(jiān)管措施的表態(tài)也對意圖違規(guī)者發(fā)出警告——不干預正常市場化博弈并不意味著監(jiān)管缺位,對于違規(guī)行為的零容忍是監(jiān)管底線”。記者 張歆

標簽: 科創(chuàng)板 自律委 新股發(fā)行 業(yè)務

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