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魔高一尺道高一丈 證券監(jiān)管裝上“電子眼” 能有效發(fā)現(xiàn)各種違法違規(guī)線索
來源:證券日?qǐng)?bào)? 發(fā)布時(shí)間:2020-09-21 07:58:00

股市投資,首先記住的第一條就是不要企圖靠?jī)?nèi)幕消息獲取高額利潤(rùn),因?yàn)椋罱K的結(jié)果多數(shù)都是“偷雞不成蝕把米”,甚至還面臨嚴(yán)厲刑罰。

9月18日,證監(jiān)會(huì)發(fā)布通報(bào)稱,調(diào)查發(fā)現(xiàn),吳某某等人涉嫌內(nèi)幕交易“王府井”股票,證監(jiān)會(huì)將依法追究相關(guān)當(dāng)事人的違法責(zé)任,涉嫌犯罪的,及時(shí)移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。與此同時(shí),證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于上市公司內(nèi)幕信息知情人登記管理制度的規(guī)定(征求意見稿)》,旨在進(jìn)一步規(guī)范上市公司內(nèi)幕信息知情人登記和報(bào)送行為,加強(qiáng)內(nèi)幕交易綜合防控。

近來,內(nèi)幕交易等違法違規(guī)的方式更加多樣,操作手段更加隱蔽,涉及的主題更加多元化,防控難度進(jìn)一步加大,危害也進(jìn)一步加重。因此,持續(xù)加大對(duì)內(nèi)幕交易等新型違法行為打擊和懲罰力度以及不斷完善全面的、立體化的追責(zé)體系是市場(chǎng)發(fā)展的必然結(jié)果和要求。

“永遠(yuǎn)不要相信所謂的內(nèi)幕消息,十之八九都是陷阱。”這是在市場(chǎng)中多年的老股民總結(jié)出來的一條重要的投資經(jīng)驗(yàn),因?yàn)樵?ldquo;內(nèi)幕消息”這個(gè)巨大的誘惑背后往往是一個(gè)個(gè)“魚鉤”和“陷阱”在等待,因此拒絕“內(nèi)幕消息”誘惑,是理性投資者的共識(shí)之一。

“君子愛財(cái),取之有道”,逾越法律的底線,靠?jī)?nèi)幕交易獲取的違法收益終究是泡沫。現(xiàn)實(shí)的例子就在眼前,2020年6月24日,證監(jiān)會(huì)對(duì)汪耀元、汪琤琤內(nèi)幕交易健康元開出史上內(nèi)幕交易最大罰單:罰沒款36億元。汪耀元、汪琤琤為父女關(guān)系,二人在掌握健康元資本運(yùn)作內(nèi)幕消息的情況下,從2015年3月16日起大舉買入健康元,半個(gè)月時(shí)間就獲利9.06億元。

在巨額利益面前,鋌而走險(xiǎn)者終難逃嚴(yán)懲。數(shù)據(jù)顯示,2020年上半年,證監(jiān)會(huì)嚴(yán)打財(cái)務(wù)造假和市場(chǎng)操縱、內(nèi)幕交易等證券欺詐行為,新增各類案件165件,向公安機(jī)關(guān)移送59件,作出行政處罰98份,罰沒金額合計(jì)38.39億元。對(duì)資本市場(chǎng)違法行為始終保持“零容忍”是證監(jiān)會(huì)一直以來的工作要求。

同時(shí),新證券法中對(duì)資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為也加大了懲罰力度,顯著提高了包括內(nèi)幕交易在內(nèi)的證券違法違規(guī)成本,例如,對(duì)內(nèi)幕交易的最高罰款額從違法所得的5倍提升到了10倍。同時(shí),內(nèi)幕信息的知情人范圍也進(jìn)一步擴(kuò)大。上市公司收購(gòu)人或者重大資產(chǎn)交易方及其控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高人員,以及“因與公司業(yè)務(wù)往來可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員”等也被納入知情人范圍。同時(shí),新證券法還首次明確,“利用未公開信息進(jìn)行交易的”將依照內(nèi)幕交易的有關(guān)規(guī)定處罰。

筆者認(rèn)為,隨著市場(chǎng)的發(fā)展變化,雖然內(nèi)幕交易等違法違規(guī)的手法開始升級(jí)換代,防控難度進(jìn)一步加大,但是,“魔高一尺,道高一丈”,目前以大數(shù)據(jù)和人工智能為特征的資本市場(chǎng)監(jiān)管科技已逐步成熟完善,監(jiān)管部門在內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱等方面已經(jīng)建成了強(qiáng)大的監(jiān)察系統(tǒng),可以從不同角度、不同顆粒度對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和分析,從而可以更有效地發(fā)現(xiàn)各種違法違規(guī)線索,即使隱藏的很深,在科技監(jiān)管的“電子眼”下也是一覽無余。因此,市場(chǎng)各方都要謹(jǐn)記遠(yuǎn)離內(nèi)幕交易紅線,切莫心存僥幸,以身試法。 安寧

標(biāo)簽: 證券監(jiān)管 電子眼 違法違規(guī)

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