隨著證券公司外資股比全面放開、打造航母級券商、資本中介業(yè)務崛起,券商亟待補充資本抵御風險增厚收益。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計,券商年內(nèi)通過公司債、短期融資券及可轉(zhuǎn)債三項募資額已達4407.5億元,同比大增116.9%。
今年2月14日,再融資新規(guī)正式落地,定增市場熱鬧起來,多家券商修改或者新發(fā)定增方案。目前,券商合計還有1142.5億元定增及配股“在路上”。
券商積極調(diào)整定增方案
4月1日晚間,又一家上市券商發(fā)布定增預案。西部證券隨2019年年報同步發(fā)布的非公開發(fā)行A股股票預案顯示,本次非公開發(fā)行擬募集資金總額75億元。而就在3月26日晚間,中信建投的130億元定增方案獲得證監(jiān)會批準。
一直以來,上市券商在定增方面熱情高漲。目前包括西南證券、海通證券、國信證券、南京證券、中信建投、中原證券、第一創(chuàng)業(yè)、西部證券等均拋出了定增方案,8家上市券商擬募資總額不超過797.5億元。中信證券為發(fā)行股份收購資產(chǎn)的定增方案,目前已實施完畢。
受再融資新規(guī)落地的影響,近期,中原證券、南京證券、第一創(chuàng)業(yè)這3家券商董事會就定增方案進行修改。其中,中原證券募集資金由“不超過人民幣55億元(含55億元)”調(diào)整為“不超過52.5億元(含52.5億元)”。南京證券經(jīng)3月20日董事會審議通過,針對60億元定增方案的修訂主要包括:發(fā)行對象數(shù)量上限、發(fā)行價格及定價原則、限售期安排等相關內(nèi)容,其中包括控股股東在內(nèi)的3家大股東計劃合計認購7.5億元。第一創(chuàng)業(yè)也擬對非公開發(fā)行A股股票方案的發(fā)行對象、發(fā)行價格和限售期安排進行修訂,該事宜已經(jīng)在3月27日召開的董事會會議上審議通過。
值得一提的是,此前海通證券、國信證券也相繼調(diào)整了定增方案,目前海通證券200億元定增方案處在發(fā)審委批準階段,國信證券150億元定增方案處在證監(jiān)會批準階段。
對此,安信證券首席策略分析師陳果認為,“新規(guī)發(fā)布后,定增市場已經(jīng)重新活躍,提前鎖價成為定增主流定價方式。而隨著此次‘戰(zhàn)投’新標準的出臺,可能再次改變定增市場格局。影響一,鎖價套利受限,定增市場熱度或有所下降。影響二,6月期詢價定增將成新熱點,發(fā)行分化套利難度上升。影響三,更好保護中小股東利益,戰(zhàn)投真正幫助公司實現(xiàn)協(xié)同效應。”
短融券發(fā)行規(guī)模同比增390%
發(fā)行公司債及短期融資券仍是券商融資的主力。年內(nèi),券商公司債及短期融資券,再加上年內(nèi)首只由券商發(fā)行的可轉(zhuǎn)債“華安轉(zhuǎn)債”募集的28億元,三項募資額已達4407.5億元,同比大增116.9%。
值得一提的是,相比公司債,券商年內(nèi)更加熱衷發(fā)行短期融資券。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計,券商年內(nèi)短期融資券合計發(fā)行規(guī)模高達2400億元,而去年同期券商發(fā)行的短期融資券規(guī)模僅為490億元,同比大增389.8%。
上市券商配股方面,包括招商證券、山西證券、國元證券、紅塔證券等在內(nèi)的4家上市券商發(fā)布配股預案,擬募資規(guī)模合計不超過345億元。從最新方案進度來看,此前東吳證券、天風證券合計145億元的配股方案已實施。招商證券、山西證券的配股方案均已獲股東大會批準,國元證券的配股申請獲董事會修改,紅塔證券則是剛剛發(fā)布配股預案。
3月29日晚間,紅塔證券發(fā)布配股預案,宣布擬通過發(fā)行配股募資不超過80億元,扣除發(fā)行費用后擬全部用于增加公司資本金,補充營運資金,優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu),服務實體經(jīng)濟,全面提升公司的市場競爭力和抗風險能力。
至此,目前券商合計還有1142.5億元定增及配股“在路上”。記者 周尚伃