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積極防范和化解市場運行風險 有效提升資本市場生態環境
來源:證券日報 發布時間:2020-01-20 08:45:48

1月16日至1月17日,2020年證監會系統工作會議在京召開。證監會在會議上部署了今年的六大重點任務,其中第一項就是,以防風險強監管為抓手,持續優化市場生態。加強對杠桿資金和輸入性、交叉性風險的監測研判,強化預期引導,積極防范和化解市場運行風險。

對此,蘇寧金融研究院特約研究員何南野昨日對《證券日報》記者表示,這說明防范風險依舊是監管第一要務,維持資本市場的平穩發展是監管的重要責任。“穩”字當頭,任何創新和突破,都應在“穩”的基礎上進行推進,以防止系統性風險的出現。

“從目前看,2020年資本市場監管部門將出臺全面提高上市公司質量的行動計劃,將圍繞信息披露、資金占用、違規擔保、內幕交易、財務造假等方面進行嚴格的監管和懲罰,以有效提升資本市場生態環境。”何南野說。

此外,證監會還指出,堅持分類施策、精準拆彈,遏制增量與化解存量并舉,繼續穩妥做好股票質押、債券違約、私募基金、行業機構及各類交易場所等重點風險的防控處置。進一步加強日常監管,壓實監管責任,提升監管效能。積極發揮稽查處罰最后防線作用,加大對欺詐發行、財務造假、內幕交易、操縱市場等嚴重違法違規行為的打擊力度。

據《證券日報》記者根據證監會官網統計,2019年全年,證監會和地方證監局累計公布292張行政處罰決定書,其中,內幕交易占比約40%,信披違規占比約30%。

“內幕交易和信息披露違法損害了市場的公平、公開、公正性,一直是嚴厲打擊的對象”,川財證券研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示,預計打擊內幕交易方面,隨著新《證券法》的出臺,未來處罰力度將會進一步增強,有助于保護投資者合法權益。

在稽查處罰方面,今年將會有哪些創新舉措?何南野認為,在稽查處罰方面,創新之一是科技監管,應充分使用先進的技術手段,對違法違規行為進行跟蹤、監控和查處,提高稽查的效率和精準性。創新之二是數據監管,要借助大數據和征信體系,加強與工商、稅務、海關等部門的協作,對市場主要參與主體、上市公司的董監高等進行精準的用戶畫像,篩選出風險較大的主體進行重點監控。創新之三是積極將區塊鏈、人工智能等應用到監管之中。這些新技術的使用對提升稽查效率有重大幫助,監管也應科技先行、創新先行。記者 孟珂

標簽: 市場運行風險

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