今年1月初,國務院辦公廳下發《關于推廣第二批支持創新相關改革舉措的通知》(以下簡稱《通知》),《通知》要求包括陜西西安在內的八個試點城市推廣設置科技創新專板,拓寬科技型企業融資渠道,推動各類金融工具更好服務科技創新活動。
8月27日,“陜西省區域性股權市場科技創新專板政策發布會暨動員部署會”在西安舉行。會上發布了《陜股交科技創新專板企業掛牌業務規則》,《證券日報》記者在會上獲悉,陜西“科技創新專板”將于9月底正式上線。
服務小微科創企業
據《證券日報》記者了解,區域性股權市場設置科技創新專板由證監會指導,主要內容為,根據科技型中小企業的特點,在區域性股權市場推出“科技創新板”,提供掛牌展示、托管交易、投融資服務、培訓輔導等服務,開拓融資渠道,緩解科技型中小企業融資難問題。
據陜西地方金融監管局局長蘇虎超介紹,今年年初,陜西省金融監管局會同陜西證監局、陜西省科技廳啟動了相關業務規則的研究論證和板塊的籌備設立工作,”經過9個月的緊張籌備,陜西省科技創新專板的制度基本建立,配套系統已經搭建。”
“應當看到,大量種子期、初創期的小微科創型企業,無法進入上交所科創板,大量成長期、成熟期的高新技術企業還不具備上市條件,這兩類企業都需要借助資本市場實現更好發展。”蘇虎超表示,區域性股權市場科技創新專板的設立就是要對標上交所科創板的建設理念,找準自身定位和服務對象,主動服務以上兩類企業,以服務國家創新驅動發展戰略,服務科技型、創新型企業為目標,關注企業創新性和成長性,提供差異化的服務,以實現功能互補和錯位發展。
據蘇虎超介紹,陜西省科技創新專板圍繞私募股權市場和區域性股權市場的有機結合,重新設計業務規則,重新厘定各方的定位和職責,其中推薦機構的職能就是發掘優質企業、幫助企業實現融資、促成投資者之間的交易,投資機構的職能是投資優質企業股權、引導自然人的投資,運營機構的職能是制定并監督交易規則的落實,管理和維護好各參與方的合法權益。
“對投資機構來說,科技創新專板提供了一個優質的項目庫,讓投資機構能夠更廣泛地了解區域優秀的、有發展潛力的科技創新企業。”關天資本董事長趙豐告訴《證券日報》記者,“同時有利于投資機構的已投項目中符合條件的已投企業通過在陜西科創專板掛牌,獲得持續融資和持續發展,為投資機構提供了一條新的退出路徑。”
真正賦予掛牌企業股票發行概念
據《證券日報》記者了解,陜西科技創新專版的主要做法有三點:一是創新股權發行機制,真正賦予掛牌企業股票發行概念。二是創新股權交易轉讓機制,完善固定開盤日和明確對手方的單向競價交易機制。三是針對成長期和成熟期的高新技術企業,豁免股改和新股發行要求,但提出了長期完整的信息披露要求。
蘇虎超說,整體來看,全省3000余家高新技術企業未來3年能上市的可能還不到1%,絕大多數企業需要融資和規范,“為使板塊更具包容性,對高新技術企業和小巨人企業豁免了股改和新發要求,豁免了審計和持續督導要求等,只要求企業如實完整披露企業信息,自我承諾其真實性。鼓勵和引導其加快股改和逐步規范,力爭將有股權轉讓訴求、勇于如實披露信息的高新技術企業全部引導至區域性股權市場掛牌,既為企業直接融資創造條件,也為規范上市奠定基礎。“
陜西股權交易中心董事長許亦紅在接受《證券日報》記者采訪時表示,陜西股權交易中心“科技創新專板”定位于“三個渠道”,即非上市中小科技企業直接融資的渠道,廣大投資者價值投資的渠道和私募股權基金募、投、管、退的渠道。
許亦紅告訴《證券日報》記者,依據這個定位,陜西股權交易中心“科技創新專板”旨在幫助新興行業、創新型企業聚攏社會資本,解決其成長不確定性高、難以通過傳統金融方式融資等問題,逐步促進科技創新型企業發展,起到企業上市培育基地的作用,為科技行業貢獻力量,培育區域股權市場投資土壤,做大直接融資市場的“蛋糕”,向上交所“科創板”等更高層次資本市場輸送更多的陜西省、西安市本地科技創新型企業。
作為陜西科創專板籌備工作的社會參與方之一,股權投資和創業投資是關天資本業務布局中非常重要的部分。目前,關天資本管理的基金規模近100億元,在西北地區居于前列。據趙豐透露,關天資本已于今年7月初制定印發了公司內部的《科技創新專版推薦和投資管理辦法》和《推進“陜西科創專板”業務的獎勵方案》,鼓勵和要求公司內部各業務部門、各業務團隊高度重視、積極推薦和投資陜西科創專板項目,并制定了具有吸引力的獎勵措施。
在當天的發布會上,關天資本和陜西金控集團、清科集團、陜西省省創投協會、中科創星、陜西股權交易中心6家單位作為代表啟動成立了科技創新專板市場投資聯盟。
蘇虎超透露,下一步,陜西省金融監管局將積極指導陜西股權交易中心完善業務規則和系統,抓緊推進首批掛牌企業摸排、盡調、審核等工作,確保9月底前首批企業順利掛牌。記者 殷高峰