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受益今年以來A股市場反彈 333只基金成功收復(fù)去年“失地”
來源:證券日報 發(fā)布時間:2019-03-04 16:17:27

A股市場的表現(xiàn)映射到投資者的表情上,去年還是一籌莫展,今年卻已笑靨如花。這些投資者還包括通過購買權(quán)益基金產(chǎn)品間接入市的基金持有人。面對去年A股市場的大跌以及今年以來A股市場的強(qiáng)勢反彈,我們不禁想問,有多少基金已經(jīng)成功收復(fù)了去年的“失地”?

要知道,對于一只單位凈值為1元的基金來講,去年30%的虧損需要今年42.86%的回報率才能回本,權(quán)益基金要想收復(fù)去年的“失地”并不容易。不過,記者梳理發(fā)現(xiàn),已經(jīng)有333只基金憑借著優(yōu)越的資產(chǎn)配置能力,抓住了今年前兩個月反彈行情的投資機(jī)會,成功將去年以來的虧損扭轉(zhuǎn)為盈利。

受益今年以來A股市場反彈

權(quán)益基金平均回報率15.41%

今年前兩個月,A股市場一掃頹勢,走出強(qiáng)勢反彈行情,與去年的長期下跌行情形成強(qiáng)烈反差。具體來看,2018年全年,上證綜指累計下跌24.59%,深證成指累計下跌34.42%,創(chuàng)業(yè)板指累計下跌28.65%;而今年以來截至3月1日,上證綜指累計上漲20.05%,深證成指累計上漲26.63%,創(chuàng)業(yè)板指也上漲了25.38%。

記者注意到,與A股市場一樣,給投資者帶來濃濃暖意的還有公募基金產(chǎn)品的業(yè)績:今年以來,公募基金市場上5234只開放式產(chǎn)品,在排除基金凈值異常波動的產(chǎn)品外,有1548只基金在今年以來的回報率逾10%,594只基金在今年以來的回報率均超過20%,業(yè)績最佳的幾只分級B基金在今年以來的回報率已經(jīng)超過100%,相繼觸發(fā)了上折。

排除正處在建倉期的次新基金,公募基金市場上共有2139只權(quán)益基金(包括普通股票型基金、偏股混合型基金和靈活配置型基金),這2139只權(quán)益基金在今年以來的平均回報率為15.41%,僅有27只權(quán)益基金未能在今年以來取得正回報,回報率最高的銀華內(nèi)需偏股混合基金,在今年以來的回報率已經(jīng)達(dá)到43.34%。

在銀華內(nèi)需偏股混合基金之后,業(yè)績排名第2位到第9位的全部是前海開源基金旗下產(chǎn)品,前海開源多元策略混合A、前海開源再融資股票、前海開源恒遠(yuǎn)靈活配置混合等8只權(quán)益基金在今年以來的回報率均在35%以上,前海開源基金從去年四季度開始的果斷加倉,迎來了豐碩果實(shí)。

333只權(quán)益基金抓住機(jī)會

少數(shù)基金沒“吃到”反彈行情

實(shí)際上,去年A股市場的長期調(diào)整行情對于公募基金市場的權(quán)益產(chǎn)品來說是一件非常“傷”的事情。前期的虧損需要后期更大的回報率來彌補(bǔ),拿一只單位凈值為1元的基金來舉例:去年30%的虧損,則需要今年42.86%的回報率才能將基金凈值扳回到1元;而如果去年虧損了40%,則需要該基金在今年以來取得66.67%的回報率才能回本。

不過,公募基金管理人在背后還發(fā)揮著重要的決策,完全可以通過在去年的調(diào)整行情中降低虧損,并在今年的反彈行情中獲取超額回報,以此來完成對去年虧損的彌補(bǔ)。從去年年初到今年3月1日,相關(guān)產(chǎn)品成功獲取正回報。這樣,對于長期持有該基金的投資人而言,便能夠成功“消化”了去年全年的虧損。

梳理發(fā)現(xiàn),即便是條件苛刻,已有333只基金實(shí)現(xiàn)了對去年“失地”的收復(fù),333只基金自去年以來的回報率成功由負(fù)轉(zhuǎn)正。不過,由于這些基金一直保持在比較高的倉位水平,去年的虧幅度很大,這些基金即便是已經(jīng)完成了自去年以來回報率的由負(fù)轉(zhuǎn)正,但回報率水平還不高,目前還尚未有權(quán)益基金自去年以來的回報率高于1%。

具體來看,此時間段內(nèi)回報率最高的為萬家行業(yè)優(yōu)選混合基金,自去年年初以來截至今年3月1日,該基金的累計回報率為0.52%,而在此前,去年全年該基金的累計回報率為-19.85%,截至3月1日,該基金今年以來的回報率為32.33%。興全商業(yè)模式優(yōu)選混合基金緊隨其后,在今年以來的回報率為21.23%,自去年以來的回報率為0.46%。

記者注意到,即便是面對A股市場的長期調(diào)整行情,這333只基金的整體持股倉位也一直保持在較高水平,在去年四季度末,該333只基金的平均持股倉位為59.58%,高于所有權(quán)益基金在去年年底的整體持股倉位。

不過,也有例外在其中,如興業(yè)聚盈靈活配置混合等3只基金,在去年四季度末這3只基金持股倉位均是0,雖然躲過了去年市場的長期調(diào)整,但也沒有在今年及時“吃到”反彈行情,該3只基金在去年以來的回報率均為正值,不過也均不足0.01%。

標(biāo)簽: A股市場 基金

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