在資本補充壓力不減的情況下,商業銀行密集發行可轉債加速“補血”。2月27日晚間,中信銀行披露公開發行A股可轉換公司債券募集說明書。募集說明書顯示,該行擬發行可轉債總額不超過400億元。據不完全統計,2018年以來,商業銀行擬發行和已發行可轉債總額超過1300億元。分析人士認為,總體來看,銀行股上漲的空間較大,當前銀行股價對可轉債不會構成明顯壓力。
中信銀行在此次發行可轉債的募集說明書中披露,未來募集資金的到位和資本及時有效的補充,將有利于中信銀行進一步提升資本充足水平和盈利能力,增強風險抵御能力和核心競爭實力,實現良好的經營業績和財務表現。資本充足率方面,據中信銀行2018年三季度報顯示,截至2018年9月末,中信銀行核心一級資本充足率8.65%,比2017年末上升0.16個百分點。剛滿足系統重要性銀行核心一級資本充足率不能低于8.5%的監管要求。
事實上,從2018年以來,可轉債就逐漸成為當前市場環境下銀行補充資本的重要選擇。據北京商報記者不完全統計,2018年包括交通銀行、浦發銀行、平安銀行、張家港農商行、江陰銀行、常熟銀行、中信銀行、吳江銀行、無錫銀行在內的近十家商業銀行,擬發行和已發行可轉債總額超過1300億元。對銀行可轉債申購火爆的核心原因,蘇寧金融研究院宏觀經濟研究中心主任黃志龍在接受北京商報記者采訪時表示,主要因為當前金融體系的資金比較充裕,同時銀行可轉債是安全度極高的資產,幾乎不存在任何違約的風險,受到金融機構和金融市場的熱捧。為了補充銀行資本金,2019年銀行可轉債將作為各大商業銀行補充資本金的重要政策工具,預計可轉債的發行還將持續火爆。
從申購情況來看,2019年1月,平安銀行發行260億元可轉債,創出了A股迄今為止最火爆的申購紀錄,根據發行結果,平安銀行網下有效申購總額突破10.75萬億元,有效申購倍數高達1400倍以上。而中信銀行此次發行的400億元A股可轉債將于3月1日舉行網上路演,該行能否再創銀行可轉債申購數額新高也備受業內關注。(記者 孟凡霞 宋亦桐)