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泰達宏利基金非貨基規模持續縮水 旗下QDII規模不足億元
來源: 中國網財經 發布時間:2018-08-16 10:16:10

自2017年以來,偏股型基金數量已增長近700只,規模卻減少3500億元,份額比2017年初減少近4000億份。而其根源在于股市持續震蕩對于基金業績的不斷打壓造成的投資者持續贖回。

在眾多基金公司中,泰達宏利基金旗下非貨基規模縮水尤其嚴重,其偏股型基金自2017年以來已縮水近六成,旗下QDII基金規模亦從7億元縮水至不足1億元。

非貨基規模連續五個季度縮水

同花順iFinD數據顯示,截至今年二季度末,泰達宏利基金規模390.34億元,三個季度規模累計下滑超140億元,縮水比例近四成。

另據數據顯示,泰達宏利基金旗下非貨基規模已連續五個季度下滑。其中泰達宏利基金旗下普通股票型基金數量一年半來增加2只,規模在2017年三季度末最高為17.39億元,至今年二季度末僅10.87億元。

泰達宏利基金旗下混合型基金2017年來數量增加1只,規模從2017年一季度末的164.37億元減至今年二季度末的89.11億元,規模縮水超50%,已連續五個季度下滑。

此外,泰達宏利基金在2016年下半年發行了公司第一只QDII基金泰達宏利亞洲債券,認購規模近7億元,至今年二季度末,該基金規模僅余0.87億元,規模縮水近九成。

除此之外,泰達宏利基金旗下固定收益類基金規模也起伏不定。數據顯示,泰達宏利基金旗下債券基金規模相對穩定,近兩年規模一直在100億元上下浮動,而其貨幣基金規模在2017年三季度曾接近300億元,而截至今年二季度末,其貨幣基金規模已降至181.12億元,規模降幅超過100億元。

旗下基金業績長期表現不佳

近兩年來股市持續震蕩,除消費、醫藥等少數板塊外,其他各類型權益類基金短期業績均表現受累下滑,業績嚴重缺乏穩定性成為權益類基金的最大短板,而這也是權益類基金整體規模持續縮水的最主要原因,泰達宏利基金旗下基金近年來表現同樣不佳,也是其非貨基規模持續的主因。

數據顯示,截至8月14日,今年以來泰達宏利基金旗下權益基金產品業績集體告負,旗下共56只基金(A/B/C類份額分開計算)今年以來收益為負,泰達進取年內下跌27.52%,跌幅最大,泰達宏利市值優選混合跌幅亦超20%,另有29只基金跌幅在10%以上,旗下權益類基金平均跌幅超10%。

此外,泰達宏利基金旗下權益類基金三年期業績同樣不好看。數據顯示,泰達宏利基金旗下成立滿三年的權益類基金中(不包括指數基金、分級基金)超半數收益為負,平均下跌13.05%,而成立滿三年的權益類基金(不包括指數基金、分級基金)平均下跌5.38%,泰達宏利基金旗下權益類基金整體表現遠遜于市場平均。

泰達宏利基金旗下QDII基金規模大幅縮水也因其業績不佳。今年以來債券類QDII基金表現不佳,平均下跌0.49%,但跌幅較大的均為高收益債QDII,亞債主題QDII整體業績表現不錯,南方亞洲美元債A人民幣、匯添富美元債債券人民幣A/C年內漲幅均超3%,博時亞洲票息收益債券年內收益亦近2%,而泰達宏利亞洲債券A年內跌幅達2.61%,泰達宏利亞洲債券C年內已下跌2.93%,業績同樣遠遜于同類基金,此外,兩只基金成立以來收益均為負數。

股權變更、人才出走后遺癥影響依然明顯

泰達宏利基金成立于2002年,而次年的2003年是首批合資基金公司獲批的年份,彼時泰達宏利基金名稱還是湘財合豐基金,泰達宏利基金股權變更后成為首批合資基金公司,此后的2004年、2005年、2006年、2010年股東多次變更,而2017年3月證監會再次收到泰達宏利基金股權變更申請,至今年3月份才正式進入審查階段。

據證監會規定,公募基金股權變更期間禁止發行新基金,而股權變更從申請到落地往往拖延時間不短,自成立以來的15年間股權多次變更,也讓泰達宏利基金多次錯失沖高規模的良機。

除此之外,股權變更也意味著公司在激勵機制的滯后,更會直接導致優秀的高管和基金經理離職。

2015年5月份,泰達宏利基金總經理劉青山離職,而正是劉青山在任時,泰達宏利基金旗下多只產品業績表現優秀,多只基金連續獲獎,其中泰達宏利成長混合、泰達宏利行業混合、泰達宏利周期混合、泰達宏利穩定混合都曾創造累計收益超400%的不俗成績。

2015年,劉青山離職創業成立清和泉資本,梁輝、李慧鵬、陳煒等7位基金經理在同一年離職,其中包括梁輝、胡振倉這樣在公司任職超5年的老將,而此后泰達宏利基金旗下基金產品業績也持續下滑。

數據顯示,泰達宏利成長混合、泰達宏利行業混合、泰達宏利周期混合、泰達宏利穩定混合近三年來凈值分別下跌35.25%、32.86%、13.29%、12.26%,往日榮光不再。(記者 張明江)

標簽: 利基 泰達 規模

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