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分級B基金震蕩市玩“心跳”:9只分級基金B產品近一個月凈值下跌30%
來源:證券日報 發布時間:2018-07-17 09:44:29

近一月以來,A股市場各行業之間的表現出現了明顯的分化:醫藥生物行業、食品飲料行業強勢領漲,國防軍工行業則繼續震蕩下行。在公募基金市場上,采用杠桿策略的分級基金B類產品則把這一分化行情進一步放大。

《證券日報》記者注意到,即將告別公募基金舞臺的分級基金仍保持著其令人心跳的表演:近一個月以來,24只分級B凈值均已下跌了20%以上,更是有9只基金已下跌了30%以上。截至7月16日,7只分級基金均發布了“分級B基金可能發生不定期份額折算的”風險提示公告,其基金凈值已接近合同規定的不定期份額折算閥值。

9只分級基金B產品

近一個月凈值下跌30%

自6月19日上證綜指收盤價跌破2900點以來,上證綜指已經在2800點附近震蕩了近一個月的時間?!蹲C券日報》記者注意到,在A股市場持續震蕩的背后,各行業之間的表現呈現了較大的分化:醫藥生物行業仍然強勢領漲,家電、交通運輸等行業則出現了整體的大幅下跌。

各行業之間股價表現的反差也拉開了公募基金市場上分級B基金的分化表現。《證券日報》記者根據東方財富Choice數據統計,近一個月以來,業績表現最好的國金上證50分級B已經累計獲取了30.68%的收益率,而業績表現最差的分級B則在近一個月凈值下跌了44.14%。

公開資料顯示,目前公募基金市場上正常運行的分級基金共有132只,這132只基金對應著132只分級基金A(母基金)和132只分級基金B(子基金),分級B向分級A借錢進行投資,向A支付一定的利息,B獲取剩余收益,從而取得杠桿效應。

《證券日報》記者統計發現,132只分級B在近一個月的平均收益率為-3.67%。其中,有66只分級B凈值在今年以來下跌了10%以上,24只分級B已下跌了20%以上,更是有9只基金已下跌了30%以上,其中,凈值下跌最嚴重的分級B已經在近一月下跌了44.14%。

這9只基金分別是中信保誠智能分級B、招商滬深300地產分級B、鵬華新能源分級B、工銀中證高鐵產業指數分級B、國泰國證房地產行業指數分級B、易方達重組分級B、鵬華證券分級B、長盛中證證券公司分級B和長盛中證申萬一帶一路分級B。

7只分級B基金

發布“下折”風險提示

昨日,深圳一家大型基金公司發布了旗下指數分級證券投資基金可能發生不定期份額折算的風險提示公告。公告顯示,由于近期A股市場波動較大,截至2018年7月13日,該分級基金B的基金份額參考凈值接近基金合同規定的定期份額折算條件(此基金的下折閾值為0.25元),因此基金管理人敬請投資者密切關注該分級基金B份額近期的參考凈值波動情況,并警惕可能出現的風險。

除上述指數分級B外,還有6只分級B基金的管理人也在昨日發布了相關分級B基金“可能發生不定期份額折算”的風險提示公告。另外,還有16只分級B距離其下折的空間已不足10%。《證券日報》記者注意到,這些分級B基金的較大的損失,以高溢價買入這些基金的投資者可能遭受較大的投資損失。

受凈值一路下跌、監管部門要求其整改等因素影響,分級基金的整體規模正在不斷縮水,《證券日報》記者根據東方財富Choice數據梳理發現,截至今年二季度末,分級基金的總份額為1441億份,較今年年初時的1648億份已經縮水了近15%;截至去年二季度末,分級基金的總份額為1994億份,一年時間分級基金的總份額已經縮水了三成。

根據資管新規的要求,各家基金公司在6月底前就已經提交了分級基金整改方案。根據監管層要求,3億元規模以下的分級基金要在明年6月底前完成轉型;3億元規模以上的分級基金,則可以將轉型期限放寬到資管新規過渡期(2020年)結束。

據知情人士透露,分級基金管理規模的下降會更方便基金管理人整改分級基金,穩定地降低分級基金規模已是目前多家基金公司工作的重點之一。“分級基金的轉型需要召開持有人大會,但購買分級基金的散戶較多,召開會議的難度也比較大,分級基金規模的下降就方便了基金管理人推進分級基金的轉型”,該人士說道。

標簽: 基金 凈值 產品

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