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企業年金投資回報出爐 公募基金優勢明顯
來源:每日經濟新聞 發布時間:2018-01-16 08:49:37

來自銀河證券基金研究中心的報告顯示,截至2017年三季度,企業年金積累基金近1.24萬億元,延續增長,參與度維持穩定低速。

從業績來看,含權益類加權平均收益1.45%,固定收益類加權平均收益1.23%,處在歷史中低位。三分之二的組合收益率集中在2%~4%,近四分之一的組合收益界于4%~6%。養老金產品資產規模持續增長,超3000億元;截至2017年三季度,當年投資收益率為4.13%。

眾所周知,專業機構投資者豐富的資管經驗、穩健的投資業績和嚴謹的風控體系,是養老金市場化委托運營能順利展開的主要原因。也正因如此,公募基金以其較為突出的優勢,在21家企業年金投資管理人中占據11席,管理規模市場占比也接近四成。

那么這些企業年金投資管理人在2017年的表現究竟如何?

先來看看整體的收益情況。上述報告和來自人力資源與社會保障部的數據顯示,企業年金養老金產品已經在人社部備案的產品數量為489只、實際運作244只、資產規模3281.06億元,超過集合計劃資產規模。在這之中,已運作的權益類養老金產品77只、資產規模341.89億元,2017年第三季度投資收益率的加權平均為2.95%。

具體來看,股票型養老金產品收益率最高,為4.04%,股票專項型產品收益率為2.86%;混合型55只、資產規模781.78億元,投資收益率的加權平均為1.58%;固定收益類95只、資產規模1837.95億元,投資收益加權平均1.25%;貨幣型17只、資產規模319.45億元,投資收益加權平均1.08%。

再來看單個投資人的業績回報,《每日經濟新聞》記者先給大家上一個分類和整體排名情況,讓各位一目了然:

▲ 數據來源:各家投資管理人官網信息披露、銀河證券基金研究中心,截至2017年9月30日

這么一統計,投資業績和排名情況可以說相當清晰了。

就大類投資品種來看,不同投資管理人的兩種組合收益率已露顯差異。含權益類的收益率差距最為明顯,收益最高的為6.59%,最低的2.06%;固定收益類最高為5.96%,最低的為1.34%。

二項數據加權來看,排名居首的工銀瑞信在2017年前三季度企業年金投資的加權收益達到6.43%,幾乎是最末一名的3倍。

另外,這份報告還統計了每個管理人的投資組合收益率分布情況,《每日經濟新聞》記者這里也給大伙兒一并列出:

▲ 注:R代表投資組合收益率 數據來源:各家投資管理人官網,截至2017年9月30日

從上面的統計可以看出,截至2017年三季度末各管理人的企業年金投資組合及其具體收益情況。

整體說來,組合收益大于8%的有10個,工銀瑞信擁有3個,中信證券、易方達、嘉實基金、泰康資管、平安、中國人保和中國人壽(601628)各有1個;收益在6%~8%的組合有52個,工銀瑞信擁有23個,易方達擁有8個組合。其余組合情況這里不再一一列舉,不過值得關注的是,也有組合的收益出現負增長。

除此之外,由于各投管人管理的企業年金組合數差異較大,所以,要反映各投管人投資組合的業績情況,可以通過各收益區間的組合資產金額在其實際投資總金額的占比來看。

來自銀河證券基金研究中心的報告顯示,截至2017年三季度末,全國企業年金基金投資組合收益率大于8%,組合資金占其投資總金額比例最高的投管人是工銀瑞信,占比高達33.7%;收益率在6%~8%的組合資產金額占其投資總資產比例較高的3家投資管理人是工銀瑞信、易方達和海富通,分別為29.52%、13.14%和12.83%。

由此可見,公募基金在管理企業年金投資方面的優勢還是相當明顯的。

每經記者 李蕾 每經編輯 肖鴻月

(責任編輯:康博)

標簽: 首尾 年金 收益

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