截至10月16日,7日年化收益率均值在3%以下的貨幣基金數量達到298只,占比約為63%。自今年4月份以來,貨幣基金收益率已經呈現走低趨勢,而鵬華旗下的貨幣基金業績依然堅挺,銀河證券數據顯示,截至10月16日,鵬華旗下貨幣基金的七日年化收益表現突出,均超越3%。其中鵬華安盈寶、鵬華增值寶、鵬華添利寶、鵬華貨幣A和鵬華貨幣B的7日年化收益分別為3.84%、4.315%、3.252%、3.224%、3.463%,在同類基金中表現突出。成立不足一年的鵬華安盈寶貨幣,今年以來也取得了3.5659%的穩健回報率,在所有466只同類可比基金中排名14.
受目前寬松的貨幣政策影響,貨幣基金收益集體跌回下降通道。據數據統計,截至10月12日,銀行理財產品1-3個月左右期限的約定年化收益已經降至3%以下。北京大學國家發展研究院教授宋國青近日表示,高投資回報率甚至暴利的時代或許將一去不復返,未來能有3-4%的投資回報率已經算是不錯的水平。相較銀行理財收益率,貨幣基金的平均收益更具優勢。
與傳統的銀行理財相比,貨幣基金、債券基金等產品具有顯著的低門檻優勢,尤其是貨幣基金,其安全度高、流動性強,收益遠超活期等特點,被大眾認可為最佳的現金管理工具。近年來,隨著互聯網金融理財方式崛起,鵬華基金在貨幣型產品設計中,注入了更多新鮮活力,以鵬華添利寶為例,該產品同光大直銷銀行的“陽光寶”獨家對接,在提供現金管理工具的基礎上,保證實現投資者的多樣便捷交易。
事實上,自今年9月中旬以來,貨幣基金收益率即呈現走低趨勢。業內人士分析認為,自去年11月以來,1年期定期存款利率從3.0%下調至1.75%,是貨基收益普遍下降的主要原因。面對貨基收益不斷承壓,鵬華旗下貨幣基金同期業績領先,出色表現與鵬華固收團隊的專業化管理緊密相關,其堅持的“理性投資、主動操作、控制風險、穩健增值”投研方向。海通證券數據顯示,截至9月30日,鵬華基金旗下的固定收益類基金今年以來整體凈值增長率9.18%,在所有大型基金公司中排名前列。數據顯示,截至10月16日,鵬華旗下有12只債券基金今年以來的凈值增長率超過8%。雖然市場利率不斷下行,鵬華貨幣基金業績表現依然堅挺,旗下四只貨幣市場基金的七日年化收益仍保持在3.2%~4.4%區間,在同類基金中排名靠前。
對于當前貨幣市場環境,鵬華基金方面認為,當前貨幣環境已經較為寬松,但資金向實體經濟的傳導路徑不暢,因此未來需要加大財政政策的支持力度,改善地方政府和企業的負債壓力,激活國內投資需求。從貨幣基金投資角度看,在央行政策引導下,貨幣市場利率整體趨于下降,因此在保證安全性、流動性的基礎上,下半年可以加強對短期融資券等信用類債券的關注。