【5大券商20日看好6板塊20股】建材：關注海綿城市及穩增長，推薦12股。

　　建材：關注海綿城市及穩增長 薦12股

　　上周動態：國慶節前后，全國水泥市場價格環比小幅上漲0.1%。價格上漲主要體現在安徽和浙江，上調幅度10-20元/噸；河北邯鄲價格小幅下調10元/噸。

　　10月上旬，受國慶假期及臺風、降雨影響，全國絕大部分地區需求較之前相比均有回落，不同地區企業發貨量環比減少10%-20%，庫存有所增加；價格方面大體以平穩為主，并未因需求減少而出現明顯回落，且局部地區價格仍有小幅上行。節后，隨著建筑工程復工及天氣好轉，下游需求已在陸續回升中，預計江浙滬皖贛、湘鄂等地區企業發貨恢復到節前水平后，將會繼續推動水泥價格上漲。

　　投資邏輯：

　　目前時點建議標配水泥股—1)穩增長預期強化，水泥作為周期品自上而下邏輯順暢；2)目前水泥價格已在企業成本線下，旺季來臨、提漲動力強；3)近期市場調整后股價已回落至凈資產線或重置成本線附近，估值較安全。個股推薦海螺水泥、天山股份、華新水泥、萬年青、冀東水泥、寧夏建材。

　　玻璃行業

　　上周動態：上周全國浮法玻璃均價為1150元/噸，環比增2元/噸；全國浮法玻璃庫存為3294萬重量箱(164.7萬噸)，環比漲約2.0%。國慶節期間，玻璃現貨市場整體走勢偏弱，主要是受到部分深加工企業放假和交通運輸影響。國慶長假后半段大部分深加工企業已經恢復生產，生產企業出庫也逐步恢復到正常的水平。預計節后一段時間，生產企業增加的庫存將會逐步消化。

　　玻纖行業

　　上周動態：上周國內玻璃纖維市場走勢僵持，利好消息依舊不足。目前多數產品價格維穩為主，廠家視訂單情況價格相對靈活，由于部分品種已處低位運行，盈利空間十分有限。雖然風電需求整體情況尚可，但部分項目年底前趕工并網難度較大，采購量減少趨勢有所顯現。

　　精選個股：

　　1)關注海綿城市主題，相關標的偉星新材、永高股份、青龍管業、納川股份等。

　　近日國務院及住建部提出推進海綿城市建設，確定到2020年前，20%的城市建成區達到海綿城市標準要求，并選擇16個城市今年開展試點。海綿城市系統工程需要加大雨污管網建設，建材相關上市公司偉星新材、永高股份、青龍管業、納川股份有望受益，建議關注相關主題投資機會。

　　2)國企改革：目前時點我們建議重點關注中材集團。我們認為前期中材科技公告重組泰山玻纖的動作實質上反映了央企合并浪潮下中材集團面臨的外部壓力，需要做大做強旗下上市公司以在未來的整合中提升話語權。在此預期下，建議繼續關注中材集團旗下A股上市公司國企改革帶來的投資機會，如水泥資產同業競爭解決承諾下有資產整合預期的天山股份、寧夏建材、祁連山，小市值公司國統股份等。

　　3)白馬成長“四朵金花”：細分市場仍有潛力，且可憑借品牌、渠道、技術優勢不斷提升市占率。推薦友邦吊頂、偉星新材、東方雨虹、長海股份。海通證券

　　計算機：IT產業整合大風起兮 薦4股

　　事件：2015年10月12日，戴爾宣布將以每股33.15美元的現金和特殊股票收購EMC，交易總價670億美元。其中，現金部分占每股24.05美元，剩余部分為特殊股票，該特殊股票旨在反映虛擬軟件公司VMware的市值。MichaelDell將擔任合并后公司的董事長兼CEO。預計收購EMC的交易將在2016年5月-10月間完成，在交易完成后的18-24個月內Dell-EMC將專注于迅速去杠桿化。戴爾和EMC在聯合聲明中還稱，交易完成后，EMC的子公司VMware將繼續保持為一家獨立上市公司。

　　投資建議：1、云計算浪潮下，全球企業IT產業，尤其是IT硬件產業面臨產業整合機遇，利好有全球化視野的國內IT龍頭加速產業整合，對應標的：紫光股份、浪潮信息和中科曙光。2、Dell收購EMC，彰顯了存儲巨頭在數據中心和云計算中心中的卡位價值。國內IT產業自主可控紅利逐漸釋放，軍民融合趨勢下，A股唯一專業存儲廠商同有科技，價值凸顯。安信證券